Ανάλυση On-Chain: Βασικά για Traders

Η Τεχνική Ανάλυση εξετάζει την τιμή. Η Θεμελιώδης Ανάλυση εξετάζει το έργο. Η Ανάλυση On-Chain εξετάζει την αλήθεια. Επειδή το blockchain είναι ένα δημόσιο καθολικό, μπορούμε να δούμε ακριβώς πού κινούνται τα χρήματα πριν αυτό αντικατοπτριστεί στην τιμή.

Βασικές Μετρήσεις On-Chain

1. Εισροή/Εκροή Ανταλλακτηρίων (Exchange Inflow/Outflow)

• Υψηλή Εισροή: Οι φάλαινες στέλνουν νομίσματα στα ανταλλακτήρια. Γιατί; Συνήθως για να Πουλήσουν. Πτωτικό Σήμα.
• Υψηλή Εκροή: Οι φάλαινες μετακινούν νομίσματα σε ψυχρή αποθήκευση (cold storage). Σχεδιάζουν να κρατήσουν μακροπρόθεσμα. Ανοδικό Σήμα.

2. MVRV Z-Score

Συγκρίνει την "Αξία Αγοράς" (τιμή σήμερα) με την "Πραγματοποιηθείσα Αξία" (τιμή όταν τα νομίσματα μετακινήθηκαν τελευταία φορά).

• Ιστορικά, αυτός ήταν ο πιο ακριβής δείκτης για τον εντοπισμό των κορυφών και των πυθμένων της αγοράς Bitcoin.

3. Ενεργές Διευθύνσεις

Χρησιμοποιείται όντως το δίκτυο; Η άνοδος της τιμής με πτώση των ενεργών διευθύνσεων είναι μια απόκλιση (ψεύτικη άνοδος/fake pump). Η άνοδος της τιμής με άνοδο των διευθύνσεων είναι οργανική ανάπτυξη.

Πώς το Χρησιμοποιούμε

Τα δεδομένα On-chain είναι αργά—δεν είναι για scalping. Μας βοηθούν να ορίσουμε την "Τάση" (Bias) για τις Στρατηγικές Swing Trading μας.

• Εάν το On-Chain είναι Ανοδικό: Προτιμούμε Long σήματα.
• Εάν το On-Chain είναι Πτωτικό: Προτιμούμε Short σήματα.

Είναι το απόλυτο φίλτρο για το διαχωρισμό του θορύβου από το σήμα.