Analyse On-Chain : Les Bases pour les Traders

L'Analyse Technique regarde le prix. L'Analyse Fondamentale regarde le projet. L'Analyse On-Chain regarde la vérité. Parce que la blockchain est un grand livre public, nous pouvons voir exactement où l'argent bouge avant que le prix ne le reflète.

Métriques Clés On-Chain

1. Entrées/Sorties des Échanges (Exchange Inflow/Outflow)

• Entrée Élevée : Les baleines envoient des pièces vers les échanges. Pourquoi ? Généralement pour Vendre. Signal Baissier.
• Sortie Élevée : Les baleines déplacent des pièces vers le stockage à froid (cold storage). Elles prévoient de conserver à long terme. Signal Haussier.

2. MVRV Z-Score

Compare la "Valeur Marchande" (prix aujourd'hui) à la "Valeur Réalisée" (prix lors du dernier mouvement des pièces).

• Historiquement, cela a été l'indicateur le plus précis pour repérer les sommets et les creux du marché Bitcoin.

3. Adresses Actives

Le réseau est-il réellement utilisé ? La hausse des prix avec la baisse des adresses actives est une divergence (fausse pompe). La hausse des prix avec la hausse des adresses est une croissance organique.

Comment Nous L'Utilisons

Les données on-chain sont lentes — ce n'est pas pour le scalping. Elles nous aident à définir le "Biais" pour nos Stratégies de Swing Trading.

• Si On-Chain est Haussier : Nous préférons les signaux Longs.
• Si On-Chain est Baissier : Nous préférons les signaux Courts (Short).

C'est le filtre ultime pour séparer le bruit du signal.