BNPL 2.0: B2B 신용 혁명

요약: 2021년 소비자용 "선구매 후결제(BNPL)"의 과대광고는 부실 채권의 무게로 무너졌습니다. 그러나 잿더미 속에서 엄격하게 Business-to-Business(B2B)를 위한 BNPL 2.0이 등장했습니다. 기업은 온체인 평판과 현금 흐름을 사용하여 운영비를 즉시 조달하고 있습니다. 이것은 "서비스형 운전 자본(Working Capital as a Service)"입니다.

도입

스타트업이 죽는 이유는 수익이 없어서가 아닙니다. 현금이 바닥나서입니다. Walmart와 대규모 계약을 체결했지만 지금 재고를 사야 합니다. Walmart는 60일 후에 지불합니다. 당신은 갇혔습니다. 소비자 BNPL(Klarna/Affirm)은 신발을 살 수 있게 해줍니다. B2B BNPL 은 신발을 만드는 공장을 살 수 있게 해줍니다. 2026년, 스마트 계약이 수익원을 자동으로 "담보"로 잡아 위험을 줄일 수 있기 때문에 이 부문은 온체인으로 이동했습니다.

B2B BNPL 작동 방식

1. 인수: 기업의 은행 계좌(Open Banking)와 암호화폐 지갑을 프로토콜에 연결합니다.
2. 점수: AI가 수익의 안정성을 스캔합니다. 5만 달러의 MRR(월간 반복 수익)이 있는지 확인합니다.
3. 제안: 프로토콜은 2만 달러의 Amazon Web Services(AWS) 청구서에 대해 "4회 분할 납부(Pay in 4)"를 제안합니다.
4. 실행: 프로토콜은 AWS에 직접 지불합니다. 당신은 4주에 걸쳐 프로토콜에 상환합니다(+ 1% 수수료).

암호화폐의 장점: 수익 스트리밍

왜 암호화폐를 사용할까요? Superfluid Finance 때문입니다. 프로그래밍 가능한 돈이 있으면 상환은 수동 송금이 아닙니다. 그것은 스트림 입니다. 프로토콜은 대출이 상환될 때까지 매초 들어오는 수익의 10%를 가로챕니다.

• 낮은 위험: 대출 기관이 가장 먼저 돈을 받습니다. CEO가 탁구대를 사기 전에 말이죠.
• 낮은 수수료: 위험이 낮기 때문에 수수료는 15%(신용카드)에서 6%(BNPL 2.0)로 떨어집니다.

선도적인 프로토콜

• Plaid-Fi: (Web2의 Plaid가 아닙니다). 은행 데이터를 사용하여 온체인에서 대출을 발행하는 DeFi 애그리게이터입니다.
• Loop: SaaS 기업을 위해 구축되었습니다. 스타트업이 연간 계약을 선불 현금으로 바꿀 수 있게 해줍니다. 고객이 연간 1만 2천 달러 계약을 체결하면 Loop는 오늘 1만 1천 달러를 당신에게 줍니다.
• Backflow: 물류에 중점을 둡니다. 수출업자에게 배송비를 즉시 지불하고 상품이 도착했을 때 회수합니다.

스테이블코인 통합

전체 생태계는 결제용 스테이블코인 (PYUSD, USDC) 으로 운영됩니다. 결제가 즉시 이루어지므로(Solana/Base), 독일 공급업체는 SWIFT의 5일을 기다릴 필요 없이 브라질 구매자에게 BNPL 조건을 제공할 수 있습니다. "신용 조회"는 블록체인 기록 덕분에 글로벌하고 즉각적입니다.

FAQ

P: 대출 기관에 위험이 있나요? О: 소비자 금융보다 위험이 낮습니다. 기업은 사치품보다 필수 청구서(AWS, 재고)를 우선시합니다. B2B BNPL 부도율은 1% 미만입니다.

P: 급여 지급에 사용할 수 있나요? О: 네. "급여 금융"은 큰 사용 사례입니다. 직원에게 급여를 지급하기 위해 대출하고, 고객이 청구서를 지불했을 때 상환합니다.

P: 이것이 제 신용 점수에 영향을 주나요? О: 네. 온체인 신용 기록은 이제 Experian과 같은 신용 조사 기관으로 피드됩니다. 온체인에서의 양호한 상환 기록은 오프체인에서 더 저렴한 은행 대출을 받는 데 도움이 됩니다.

P: 누가 자금을 지원하나요? О: 종종 고수익 단기 노출(팩토링 유형)을 찾는 기관 유동성 풀입니다.

결론

BNPL 2.0은 B2B 경제의 윤활유입니다. 현금 흐름의 변동성을 원활하게 함으로써 기업은 은행 계좌 잔고의 속도가 아니라 야망의 속도로 성장할 수 있습니다.