BNPL 2.0: B2B Kreditų Revoliucija

Santrauka: Vartotojų „Pirk Dabar, Mokėk Vėliau“ (BNPL) bumas 2021 m. žlugo dėl blogų skolų. Tačiau iš pelenų pakilo BNPL 2.0 – skirtas tik „Business-to-Business“ (B2B). Įmonės naudoja „on-chain“ reputaciją ir pinigų srautų srautinį perdavimą, kad akimirksniu finansuotų veiklos išlaidas. Tai yra „Apyvartinis Kapitalas kaip Paslauga“ (Working Capital as a Service).

---

Įvadas

Startuoliai miršta, nes jiems pritrūksta grynųjų, o ne todėl, kad jiems trūksta pelno. Gaunate didžiulę sutartį su „Walmart“, bet atsargas turite nusipirkti dabar. „Walmart“ jums sumokės per 60 dienų. Jūs įstrigote. Vartotojų BNPL („Klarna“ / „Affirm“) leidžia nusipirkti batus. B2B BNPL leidžia nusipirkti gamyklą batams gaminti.

2026 m. šis sektorius persikėlė į grandinę (on-chain), nes išmaniosios sutartys gali automatiškai „areštuoti“ pajamų srautus, sumažindamos riziką.

Kaip veikia B2B BNPL

1. Vertinimas (Underwriting): Prijungiate savo verslo banko sąskaitą („Open Banking“) ir kriptovaliutų piniginę prie protokolo.
2. Balų skaičiavimas (Scoring): AI analizuoja jūsų pajamų nuoseklumą. Jis mato, kad turite 50 tūkst. USD MRR (Mėnesinių Pasikartojančių Pajamų).
3. Pasiūlymas: Protokolas siūlo jums „Mokėti per 4 kartus“ už jūsų 20 000 USD „Amazon Web Services“ (AWS) sąskaitą.
4. Vykdymas: Protokolas tiesiogiai sumoka AWS. Jūs grąžinate protokolui per 4 savaites + 1% mokestį.

Kripto Pranašumas: Pajamų Srautinis Perdavimas

Kodėl naudoti kriptovaliutas? Superfluid Finance. Su programuojamais pinigais grąžinimas nėra rankinis banko pavedimas. Tai yra Srautas (Stream). Protokolas perima 10% jūsų gaunamų pajamų srauto kiekvieną sekundę, kol skola sumokama.

• Mažesnė Rizika: Skolintojams sumokama pirmiausia, prieš tai, kai generalinis direktorius nusiperka stalo teniso stalą.
• Mažesnės Palūkanos: Kadangi rizika mažesnė, palūkanų normos krinta nuo 15% (Kreditinė kortelė) iki 6% (BNPL 2.0).

Pirmaujantys Protokolai

• Plaid-Fi: (Ne „Web2 Plaid“). „DeFi“ kaupiklis, naudojantis banko duomenis „on-chain“ paskoloms vertinti.
• Loop: Sukurtas „SaaS“ įmonėms. Tai leidžia startuoliams savo metines prenumeratas paversti išankstiniais grynaisiais. Jei klientas pasirašo 12 tūkst. USD per metus sutartį, „Loop“ šiandien jums duoda 11 tūkst. USD.
• Backflow: Orientuojasi į logistiką. Jis akimirksniu apmoka siuntimo mokesčius eksportuotojams ir surenka grąžinimą, kai prekės atvyksta.

Integracija su Stabiliomis Monetomis

Visa ekosistema veikia naudojant Mokėjimo Stabilias Monetas (PYUSD, USDC). Kadangi atsiskaitymas yra momentinis („Solana“ / „Base“), tiekėjas Vokietijoje gali pasiūlyti BNPL sąlygas pirkėjui Brazilijoje nelaukdamas 5 dienų SWIFT. „Kredito patikrinimas“ yra pasaulinis ir momentinis per blokų grandinės istoriją.

DUK (FAQ)

K: Ar tai rizikinga skolintojui? A: Mažiau rizikinga nei vartojimo paskolos. Įmonės teikia pirmenybę būtinoms sąskaitoms (AWS, atsargos), o ne prabangos prekėms. Įsipareigojimų nevykdymo lygis B2B BNPL yra <1%.

K: Ar galiu tai naudoti darbo užmokesčiui? A: Taip. „Darbo užmokesčio finansavimas“ yra didžiulis panaudojimo atvejis. Pasiskolinkite darbuotojams sumokėti, grąžinkite, kai bus apmokėtos klientų sąskaitos faktūros.

K: Ar tai turi įtakos mano kredito balui? A: Taip. „On-chain“ kredito istoriją dabar kaupia kredito biurai, tokie kaip „Experian“. Gera „on-chain“ grąžinimo istorija padeda gauti pigesnes banko paskolas „off-chain“.

K: Kas tai finansuoja? A: Paprastai instituciniai likvidumo baseinai, ieškantys didelio pajamingumo ir trumpos trukmės (panašiai kaip Faktoringas).

Išvada

BNPL 2.0 yra B2B ekonomikos „tepalas“. Išlygindamas pinigų srautų nepastovumą, jis leidžia įmonėms augti savo ambicijų greičiu, o ne banko balanso greičiu.