Analiza On-Chain: Podstawy dla Traderów

Analiza Techniczna patrzy na cenę. Analiza Fundamentalna patrzy na projekt. Analiza On-Chain patrzy na prawdę. Ponieważ blockchain jest publiczną księgą, widzimy dokładnie, gdzie przemieszczają się pieniądze, zanim cena to odzwierciedli.

Kluczowe Wskaźniki On-Chain

1. Napływ/Odpływ z Giełd (Exchange Inflow/Outflow)

• Wysoki Napływ: Wieloryby wysyłają monety na giełdy. Dlaczego? Zazwyczaj, żeby Sprzedać. Sygnał Niedźwiedzi.
• Wysoki Odpływ: Wieloryby przenoszą monety do zimnych portfeli (cold storage). Planują trzymać długoterminowo. Sygnał Byczy.

2. MVRV Z-Score

Porównuje "Wartość Rynkową" (cena dzisiaj) do "Wartości Zrealizowanej" (cena, kiedy monety ostatnio się poruszyły).

• Historycznie był to najdokładniejszy wskaźnik do wykrywania szczytów i dołków rynku Bitcoina.

3. Aktywne Adresy

Czy sieć jest faktycznie używana? Rosnąca cena przy spadających aktywnych adresach to dywergencja (fałszywa pompa). Rosnąca cena z rosnącymi adresami to organiczny wzrost.

Jak Tego Używamy

Dane on-chain są powolne—nie służą do scalpingu. Pomagają nam zdefiniować "Nastawienie" (Bias) dla naszych Strategii Swing Tradingowych.

• Jeśli On-Chain jest Byczy: Preferujemy sygnały Long.
• Jeśli On-Chain jest Niedźwiedzi: Preferujemy sygnały Short.

To ostateczny filtr do oddzielania szumu od sygnału.