On-Chain analýza: Základy pre obchodníkov

Technická analýza sa pozerá na cenu. Fundamentálna analýza sa pozerá na projekt. On-Chain analýza sa pozerá na pravdu. Pretože blockchain je verejná účtovná kniha, môžeme vidieť presne, kam sa peniaze hýbu, skôr ako to odzrkadlí cena.

Kľúčové On-Chain metriky

1. Prílev/Odtok z burzy (Exchange Inflow/Outflow)

• Vysoký prílev: Veľryby posielajú mince na burzy. Prečo? Zvyčajne na to, aby Predali. Medvedí signál.
• Vysoký odtok: Veľryby presúvajú mince do chladného úložiska (cold storage). Plánujú držať dlhodobo. Býčí signál.

2. MVRV Z-Score

Porovnáva "Trhovú hodnotu" (cena dnes) s "Realizovanou hodnotou" (cena, keď sa mince naposledy hýbali).

• Historicky to bol najpresnejší indikátor na odhalenie trhových vrcholov a dno Bitcoinu.

3. Aktívne adresy

Používa sa sieť skutočne? Rastúca cena s klesajúcimi aktívnymi adresami je divergencia (falošná pumpa). Rastúca cena s rastúcimi adresami je organický rast.

Ako to používame

On-chain dáta sú pomalé—nie sú na skalpovanie. Pomáhajú nám definovať "Bias" (zaujatosť) pre naše Stratégie Swing obchodovania.

• Ak je On-Chain Býčí: Preferujeme Long signály.
• Ak je On-Chain Medvedí: Preferujeme Short signály.

Je to ultimátny filter na oddelenie šumu od signálu.