BNPL 2.0: B2B கடன் புரட்சி

நிர்வாகச் சுருக்கம்: 2021 நுகர்வோர் "இப்போது வாங்குங்கள் பின்னர் செலுத்துங்கள்" (BNPL) ஏற்றம் வாராக் கடன்களின் கீழ் சரிந்தது. ஆனால் சாம்பலில் இருந்து BNPL 2.0 எழுந்தது—கண்டிப்பாக பிசினஸ்-டு-பிசினஸ் (B2B) க்காக. நிறுவனங்கள் செயல்பாட்டு செலவுகளுக்கு உடனடியாக நிதியளிக்க ஆன்-செயின் நற்பெயர் மற்றும் பணப்புழக்க ஸ்ட்ரீமிங்கைப் பயன்படுத்துகின்றன. இது "சேவையாக செயல்படும் மூலதனம்" (Working Capital as a Service).

---

அறிமுகம்

ஸ்டார்ட்அப்கள் இறப்பதற்கு காரணம் அவர்களிடம் பணம் தீர்ந்துவிடுவதால், லாபம் இல்லாததால் அல்ல. வால்மார்ட்டுடன் உங்களுக்கு ஒரு பெரிய ஒப்பந்தம் கிடைக்கிறது, ஆனால் நீங்கள் சரக்குகளை இப்போது வாங்க வேண்டும். வால்மார்ட் உங்களுக்கு 60 நாட்களில் பணம் செலுத்துகிறது. நீங்கள் சிக்கிக்கொண்டீர்கள். நுகர்வோர் BNPL (Klarna/Affirm) உங்களை காலணிகள் வாங்க அனுமதிக்கிறது. B2B BNPL காலணிகளைத் தயாரிப்பதற்கான தொழிற்சாலையை வாங்க உங்களை அனுமதிக்கிறது.

2026 இல், இத்துறை ஆன்-செயினுக்கு நகர்ந்தது, ஏனெனில் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் வருவாய் வழிகளைத் தானாகவே "கைப்பற்ற" (garnish) முடியும், இது ஆபத்தைக் குறைக்கிறது.

B2B BNPL எப்படி வேலை செய்கிறது

1. ஆய்வு (Underwriting): உங்கள் வணிக வங்கிக் கணக்கு (ஓப்பன் பேங்கிங்) மற்றும் உங்கள் கிரிப்டோ வாலட்டை நெறிமுறையுடன் இணைக்கிறீர்கள்.
2. மதிப்பெண் (Scoring): AI உங்கள் வருவாய் நிலைத்தன்மையை பகுப்பாய்வு செய்கிறது. உங்களிடம் $50k MRR (மாதாந்திர தொடர் வருவாய்) இருப்பதை அது பார்க்கிறது.
3. சலுகை (The Offer): நெறிமுறையானது உங்கள் $20,000 அமேசான் வெப் சர்வீசஸ் (AWS) பில்லுக்கு "4 இல் செலுத்துங்கள்" (Pay in 4) சலுகையை வழங்குகிறது.
4. செயல்பாடு (Execution): நெறிமுறை நேரடியாக AWS க்கு பணம் செலுத்துகிறது. நீங்கள் 4 வாராந்திர தவணைகளில் + 1% கட்டணத்தில் நெறிமுறைக்குத் திருப்பிச் செலுத்துகிறீர்கள்.

கிரிப்டோ முனை: வருவாய் ஸ்ட்ரீமிங்

கிரிப்டோவை ஏன் பயன்படுத்த வேண்டும்? Superfluid Finance. நிரல்படுத்தக்கூடிய பணத்துடன், திருப்பிச் செலுத்துவது ஒரு கையேடு வங்கிப் பரிமாற்றம் அல்ல. இது ஒரு ஸ்ட்ரீம். கடன் செலுத்தப்படும் வரை ஒவ்வொரு நொடியும் உங்கள் உள்வரும் வருவாய் ஓட்டத்தில் 10% ஐ நெறிமுறை இடைமறிக்கிறது.

• குறைந்த ஆபத்து: CEO பிங் பாங் டேபிளை வாங்குவதற்கு முன்பே, கடன் வழங்குபவர்களுக்கு பணம் கிடைக்கிறது.
• குறைந்த விகிதங்கள்: ஆபத்து குறைவாக இருப்பதால், வட்டி விகிதங்கள் 15% (கிரெடிட் கார்டு) இலிருந்து 6% (BNPL 2.0) ஆகக் குறைகின்றன.

முன்னணி நெறிமுறைகள்

• Plaid-Fi: (Web2 Plaid அல்ல). வங்கித் தரவைப் பயன்படுத்தி ஆன்-செயின் கடன்களை ஆய்வு செய்யும் ஒரு DeFi திரட்டி.
• Loop: SaaS நிறுவனங்களுக்காக பிரத்யேகமாக உருவாக்கப்பட்டது. இது ஸ்டார்ட்அப்கள் தங்கள் வருடாந்திர சந்தாக்களை முன்கூட்டியே பணமாக மாற்ற அனுமதிக்கிறது. வாடிக்கையாளர் $12k/வருட ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திட்டால், லூப் உங்களுக்கு இன்று $11k தருகிறது.
• Backflow: தளவாடங்களில் (logistics) கவனம் செலுத்துகிறது. இது ஏற்றுமதியாளர்களுக்கான கப்பல் கட்டணத்தை உடனடியாகச் செலுத்துகிறது, பொருட்கள் வரும்போது திருப்பிச் செலுத்துதலை வசூலிக்கிறது.

ஸ்டேபிள்காயின்களுடன் ஒருங்கிணைப்பு

முழு சுற்றுச்சூழல் அமைப்பும் பேமெண்ட் ஸ்டேபிள்காயின்களில் (PYUSD, USDC) இயங்குகிறது. தீர்வு உடனடியாக இருப்பதால் (Solana/Base), ஜெர்மனியில் உள்ள ஒரு சப்ளையர் SWIFT க்காக 5 நாட்கள் காத்திருக்காமல் பிரேசிலில் உள்ள வாங்குபவருக்கு BNPL விதிமுறைகளை வழங்க முடியும். பிளாக்செயின் வரலாற்றின் மூலம் "கிரெடிட் காசோலை" உலகளாவியது மற்றும் உடனடியானது.

அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள் (FAQ)

கே: கடன் கொடுப்பவருக்கு இது ஆபத்தானதா? ப: நுகர்வோர் கடனை விட ஆபத்து குறைவு. வணிகங்கள் ஆடம்பர பொருட்களை விட அத்தியாவசிய பில்களுக்கு (AWS, சரக்கு) முன்னுரிமை அளிக்கின்றன. B2B BNPL இல் இயல்புநிலை விகிதங்கள் <1% ஆகும்.

கே: சம்பளப்பட்டியலுக்கு (Payroll) நான் இதைப் பயன்படுத்தலாமா? ப: ஆம். "ஊதிய நிதியுதவி" ஒரு பெரிய பயன்பாட்டு வழக்கு. ஊழியர்களுக்கு ஊதியம் வழங்க கடன் வாங்குங்கள், கிளையன்ட் இன்வாய்ஸ்கள் தீர்க்கப்படும் போது திருப்பிச் செலுத்துங்கள்.

கே: இது எனது கிரெடிட் ஸ்கோரை பாதிக்குமா? ப: ஆம். ஆன்-செயின் கிரெடிட் வரலாறு இப்போது எக்ஸ்பீரியன் (Experian) போன்ற கிரெடிட் பீரோக்களால் ஒருங்கிணைக்கப்படுகிறது. ஆன்-செயினில் ஒரு நல்ல திருப்பிச் செலுத்தும் வரலாறு ஆஃப்-செயினில் மலிவான வங்கிக் கடன்களைப் பெற உதவுகிறது.

கே: இதற்கு யார் நிதியளிக்கிறார்கள்? ப: பொதுவாக, அதிக மகசூல், குறுகிய கால வெளிப்பாட்டைத் தேடும் நிறுவன பணப்புழக்கக் குளங்கள் (Factoring போலவே).

முடிவுரை

BNPL 2.0 என்பது B2B பொருளாதாரத்தின் "லூப்ரிகண்ட்". பணப்புழக்க ஏற்ற இறக்கத்தை மென்மையாக்குவதன் மூலம், நிறுவனங்கள் தங்கள் வங்கி இருப்பின் வேகத்தில் அல்லாமல், தங்கள் லட்சியத்தின் வேகத்தில் வளர இது அனுமதிக்கிறது.