Yatırımcılar İçin On-Chain Analiz Temelleri

Teknik Analiz fiyata bakar. Temel Analiz projeye bakar. On-Chain Analiz gerçeğe bakar. Blok zinciri halka açık bir defter olduğu için, fiyat bunu yansıtmadan önce paranın tam olarak nereye hareket ettiğini görebiliriz.

Önemli On-Chain Metrikleri

1. Borsa Giriş/Çıkış (Exchange Inflow/Outflow)

• Yüksek Giriş: Balinalar borsalara coin gönderiyor. Neden? Genellikle Satmak için. Düşüş (Ayı) Sinyali.
• Yüksek Çıkış: Balinalar coinleri soğuk cüzdanlara taşıyor. Uzun vadeli tutmayı planlıyorlar. Yükseliş (Boğa) Sinyali.

2. MVRV Z-Skoru

"Piyasa Değeri"ni (bugünkü fiyat) "Gerçekleşen Değer" (coinlerin en son hareket ettiği fiyat) ile karşılaştırır.

• Tarihsel olarak bu, Bitcoin piyasa tepelerini ve diplerini tespit etmek için en doğru gösterge olmuştur.

3. Aktif Adresler

Ağ gerçekten kullanılıyor mu? Fiyat artarken aktif adreslerin düşmesi bir uyumsuzluktur (sahte yükseliş). Fiyat artarken adreslerin de artması organik büyümedir.

Bunu Nasıl Kullanıyoruz?

On-chain verileri yavaştır; scalping (küçük fiyat farklarından kar etme) için değildir. Swing Ticaret Stratejilerimiz için "Eğilimi" (Bias) tanımlamamıza yardımcı olur.

• On-Chain Boğa ise: Uzun (Long) sinyalleri tercih ederiz.
• On-Chain Ayı ise: Kısa (Short) sinyalleri tercih ederiz.

Gürültüyü sinyalden ayırmak için nihai filtredir.