交易教育
交易与金融
术语表
通过我们包含 120+ 个基本术语的综合术语表，掌握交易语言，涵盖从基础知识到高级概念的内容
交易基础
技术分析
风险管理
订单类型
衍生品与期货
+11 更多分类
交易基础
技术分析
风险管理
机器学习与 AI 交易
宏观金融
交易基础
16 个术语
买入价 (Bid Price)
买方愿意为资产支付的最高价格。在订单簿中，这代表需求。
相关术语：
Ask Price
Spread
Order Book
卖出价 (Ask Price)
卖方愿意接受的资产最低价格。在订单簿中，这代表供应。
相关术语：
Bid Price
Spread
Market Order
点差 (Spread)
买入价和卖出价之间的差额。点差越小表示流动性越高。
相关术语：
Bid Price
Ask Price
Liquidity
成交量 (Volume)
在特定时期内交易的资产总量。高成交量表明市场兴趣浓厚。
相关术语：
Liquidity
Market Depth
流动性 (Liquidity)
资产在不显著影响其价格的情况下被买卖的难易程度。流动性越高意味着点差越小，执行效果越好。
相关术语：
Spread
Volume
Order Book
市价单 (Market Order)
以当前最佳可用价格立即买入或卖出的订单。保证成交但不保证价格。
相关术语：
Limit Order
Stop Order
Ask Price
限价单 (Limit Order)
以特定价格或更好价格买入或卖出的订单。保证价格但不保证成交。
相关术语：
Market Order
Stop Limit Order
止损 (Stop Loss)
当资产达到指定价格时自动卖出的订单，以限制潜在损失。对风险管理至关重要。
相关术语：
Take Profit
Trailing Stop
Risk Management
止盈 (Take Profit)
当资产达到指定利润目标时自动卖出的订单，以锁定收益。
相关术语：
Stop Loss
Limit Order
头寸 (Position)
您当前拥有的资产数量（多头头寸）或借入并卖出的资产数量（空头头寸）。
相关术语：
Long
Short
Portfolio
多头头寸 (Long Position)
买入资产并预期其价格会上涨。价格上涨时获利。
相关术语：
Short Position
Bull Market
空头头寸 (Short Position)
卖出您不拥有的资产（借入资产）并预期其价格会下跌。价格下跌时获利。
相关术语：
Long Position
Bear Market
Margin
牛市 (Bull Market)
价格正在上涨或预期上涨的市场状况。特征是乐观情绪和需求增加。
相关术语：
Bear Market
Long Position
Trend
熊市 (Bear Market)
价格正在下跌或预期下跌的市场状况。特征是悲观情绪和抛售压力。
相关术语：
Bull Market
Short Position
Downtrend
K线 (Candlestick)
显示特定时间段内开盘价、最高价、最低价和收盘价的图表表示。绿色/白色表示价格上涨；红色/黑色表示下跌。
相关术语：
OHLC
Chart Patterns
OHLC
开盘价 (Open)、最高价 (High)、最低价 (Low)、收盘价 (Close)。任何交易周期的四个关键价格点，用于 K 线图和条形图。
相关术语：
Candlestick
Volume
技术分析
16 个术语
RSI (相对强弱指数)
一种衡量价格变动速度和幅度的动量指标。数值范围为 0-100，高于 70 表示超买，低于 30 表示超卖。
相关术语：
MACD
Momentum
Overbought/Oversold
MACD (平滑异同移动平均线)
一种显示两条移动平均线之间关系的趋势跟踪动量指标。由 MACD 线、信号线和直方图组成。
相关术语：
RSI
Moving Average
Momentum
Bollinger Bands (布林带)
位于移动平均线上方和下方的波动率带。价格触及上轨暗示超买；触及下轨暗示超卖。
相关术语：
Volatility
Moving Average
Standard Deviation
移动平均线 (MA)
资产在特定周期数内的平均价格，用于平滑价格波动以识别趋势。
相关术语：
EMA
SMA
Trend
EMA (指数移动平均线)
一种赋予近期价格更多权重的移动平均线，使其比简单移动平均线对新信息反应更灵敏。
相关术语：
SMA
Moving Average
MACD
SMA (简单移动平均线)
通过计算特定时期内价格的平均值得到的移动平均线，所有数值权重相等。
相关术语：
EMA
Moving Average
支撑位 (Support Level)
资产倾向于获得买入兴趣的价格水平，防止价格进一步下跌。
相关术语：
Resistance Level
Trend Line
Breakout
阻力位 (Resistance Level)
资产倾向于遭遇抛售压力的价格水平，防止价格进一步上涨。
相关术语：
Support Level
Trend Line
Breakdown
突破 (Breakout)
当价格移动到阻力位上方或支撑位下方时，通常标志着新趋势的开始。
相关术语：
Breakdown
Support Level
Resistance Level
斐波那契回调 (Fibonacci Retracement)
基于斐波那契比率（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）指示潜在支撑和阻力水平的水平线。
相关术语：
Support Level
Resistance Level
动量 (Momentum)
价格变化的加速率。高动量表示趋势强劲；低动量建议盘整。
相关术语：
RSI
MACD
Trend
超买 (Overbought)
资产被过度买入的情况，可能即将出现价格修正或反转。通常由 RSI 高于 70 指示。
相关术语：
Oversold
RSI
Reversal
超卖 (Oversold)
资产被过度抛售的情况，可能即将出现价格反弹。通常由 RSI 低于 30 指示。
相关术语：
Overbought
RSI
Reversal
趋势 (Trend)
市场价格变动的总体方向：上升趋势（更高的高点和更高的低点）、下降趋势（更低的高点和更低的低点）或横盘（盘整）。
相关术语：
Uptrend
Downtrend
Moving Average
趋势线 (Trend Line)
连接价格点以识别趋势方向和强度的直线。
相关术语：
Support Level
Resistance Level
Trend
成交量分布 (Volume Profile)
一种图表研究，显示特定价格水平上的交易活动，表明成交量最大的位置。
相关术语：
Volume
Support Level
Resistance Level
风险管理
10 个术语
杠杆 (Leverage)
用于增加交易头寸规模的借入资金。例如，10倍杠杆意味着用 1,000 美元控制 10,000 美元。放大收益同时也放大损失。
相关术语：
Margin
Liquidation
Margin Call
保证金 (Margin)
开设和维持杠杆头寸所需的资本金额。作为借入资金的抵押品。
相关术语：
Leverage
Margin Call
Liquidation
强平 (Liquidation)
当保证金低于维持水平时强制平仓杠杆头寸。导致抵押品损失。
相关术语：
Leverage
Margin
Margin Call
强平价格 (Liquidation Price)
杠杆头寸将被自动强平以防止进一步损失的价格水平。
相关术语：
Liquidation
Leverage
Stop Loss
追加保证金 (Margin Call)
经纪人要求存入额外资金或证券以满足最低保证金要求的通知。
相关术语：
Margin
Leverage
Liquidation
盈亏比 (Risk-Reward Ratio)
交易中潜在利润与潜在损失的比率。3:1 的比率意味着冒 1 美元的风险以获取 3 美元的潜在收益。
相关术语：
Stop Loss
Take Profit
Position Sizing
仓位管理 (Position Sizing)
根据风险承受能力和账户规模确定分配给单笔交易的资金量。
相关术语：
Risk Management
Portfolio Diversification
投资组合分散 (Portfolio Diversification)
将投资分散到不同资产以降低整体风险。不要把所有鸡蛋放在一个篮子里。
相关术语：
Position Sizing
Risk Management
回撤 (Drawdown)
投资组合价值从峰值到谷底的跌幅。最大回撤是从高点到随后的低点的最大跌幅。
相关术语：
Risk Management
Volatility
追踪止损 (Trailing Stop)
一种随价格移动以锁定利润的动态止损。如果价格有利变动，止损跟随；如果价格反转，止损保持不变。
相关术语：
Stop Loss
Take Profit
订单类型
5 个术语
止损单 (Stop Order)
一旦达到指定价格（止损价），即变为市价单的订单。用于进入或退出头寸。
相关术语：
Stop Limit Order
Market Order
止损限价单 (Stop Limit Order)
一旦达到止损价，即变为限价单的订单。结合了止损单和限价单的特点。
相关术语：
Stop Order
Limit Order
全额成交或取消 (Fill or Kill - FOK)
必须立即全部执行或完全取消的订单。不允许部分成交。
相关术语：
Immediate or Cancel
Limit Order
立即成交或取消 (Immediate or Cancel - IOC)
必须立即执行的订单。任何无法成交的部分将被取消。
相关术语：
Fill or Kill
Market Order
有效直至取消 (Good 'Til Canceled - GTC)
在被执行或由交易者手动取消之前一直保持有效的订单。
相关术语：
Limit Order
Stop Order
衍生品与期货
6 个术语
期货合约 (Futures Contract)
在指定未来日期以预定价格买卖资产的协议。标准化并在交易所交易。
相关术语：
Perpetual Futures
Settlement
Funding Rate
永续合约 (Perpetual Futures)
没有到期日的期货合约。通过资金费率机制使价格保持接近现货价格。
相关术语：
Futures Contract
Funding Rate
Mark Price
资金费率 (Funding Rate)
永续合约中多头和空头交易者之间的定期支付，以保持合约价格与现货价格一致。
相关术语：
Perpetual Futures
Long Position
Short Position
标记价格 (Mark Price)
期货合约的公允价值价格，用于防止价格操纵期间的不公平强平。根据现货指数和资金费率计算。
相关术语：
Perpetual Futures
Liquidation Price
持仓量 (Open Interest)
尚未结算的未平仓期货合约总数。表明市场参与度和流动性。
相关术语：
Futures Contract
Volume
交割/结算 (Settlement)
在到期时履行期货合约条款的过程，通过现金支付或实物交割。
相关术语：
Futures Contract
Expiration
机器学习与 AI 交易
10 个术语
特征工程 (Feature Engineering)
从原始数据为机器学习模型创建相关输入变量（特征）的过程。对模型性能至关重要。
相关术语：
Machine Learning
Model Training
Technical Indicators
回测 (Backtesting)
使用历史数据测试交易策略，以在冒真实资本风险之前评估其潜在表现。
相关术语：
Walk-Forward Analysis
Paper Trading
Strategy Validation
前向分析 (Walk-Forward Analysis)
一种回测方法，反复在过去数据上训练模型并在随后的未见数据上进行测试，模拟真实世界条件。
相关术语：
Backtesting
Cross-Validation
Model Training
模型置信度 (Model Confidence)
衡量 ML 模型对其预测确定程度的指标。较高的置信度通常表示更可靠的信号。
相关术语：
Prediction Signal
Machine Learning
Confidence Score
预测信号 (Prediction Signal)
ML 模型的输出，指示预期的价格变动：买入、卖出或持有，通常带有置信度分数。
相关术语：
Model Confidence
Trading Signal
ML Prediction
过拟合 (Overfitting)
当 ML 模型学习了训练数据特有的噪声和模式，而在新数据上表现不佳时。算法交易中的主要陷阱。
相关术语：
Cross-Validation
Walk-Forward Analysis
Model Training
交叉验证 (Cross-Validation)
通过在不同的数据子集上进行训练并在保留部分上进行测试来评估模型性能的技术。
相关术语：
Walk-Forward Analysis
Overfitting
Model Training
集成模型 (Ensemble Model)
一种结合多个模型以实现比任何单个模型更好的预测准确性的机器学习方法。
相关术语：
Machine Learning
Model Confidence
Random Forest
特征选择 (Feature Selection)
识别 ML 模型最相关特征的过程，减少噪声并提高性能。使用 SHAP 值等技术。
相关术语：
Feature Engineering
SHAP Values
Correlation Pruning
SHAP 值 (SHAP Values)
一种通过为每个特征分配重要性分数来解释 ML 模型预测的方法。有助于识别哪些因素驱动预测。
相关术语：
Feature Selection
Feature Importance
Model Explainability
宏观金融
12 个术语
DXY (美元指数)
衡量美元相对于一篮子外币（欧元、日元、英镑、加元、瑞典克朗、瑞士法郎）价值的指标。DXY 上涨通常与加密货币价格下跌相关。
相关术语：
Correlation
Macro Analysis
VIX (波动率指数)
衡量预期股市波动率的“恐慌指数”。高 VIX 表示市场压力大，通常与加密货币波动率相关。
相关术语：
Volatility
S&P 500
Risk-Off
国债收益率 (Treasury Yields)
美国政府债券的回报率。收益率上升通常会对加密货币等风险资产造成压力，因为更安全的替代品变得更具吸引力。
相关术语：
Interest Rates
Risk-Off
Bond Market
相关性 (Correlation)
两种资产如何一起移动的统计度量。值范围从 -1（完全负相关）到 +1（完全正相关）。加密货币通常与纳斯达克相关。
相关术语：
Time-Varying Correlation
Macro Analysis
NASDAQ
时变相关性 (Time-Varying Correlation)
资产之间的相关性随时间变化。TradingMaster AI 跟踪加密货币与宏观资产之间的滚动相关性。
相关术语：
Correlation
Rolling Window
Regime Detection
波动率溢出 (Volatility Spillover)
当一个市场（如股票）的波动性传递到另一个市场（如加密货币）时。使用 GARCH 模型测量。
相关术语：
Volatility
GARCH
Correlation
机制检测 (Regime Detection)
使用隐马尔可夫模型等统计方法识别不同的市场状态（牛市、熊市、高波动、低波动）。
相关术语：
Bull Market
Bear Market
HMM
GARCH 模型
广义自回归条件异方差。一种用于预测波动率的统计模型，具有聚集性（高波动期跟随高波动期）。
相关术语：
Volatility Spillover
Volatility Clustering
格兰杰因果关系 (Granger Causality)
一种确定一个时间序列是否可以预测另一个时间序列的统计检验。例如：纳斯达克是否预测 BTC 的走势？
相关术语：
Correlation
Leading Indicator
Macro Analysis
协整关系 (Cointegration)
资产之间的长期均衡关系。配对交易利用这种均衡的暂时偏离。
相关术语：
Pairs Trading
Mean Reversion
Error Correction Model
纳斯达克综合指数 (NASDAQ Composite)
偏重科技公司的美国股市指数。与比特币和加密货币市场高度相关。
相关术语：
S&P 500
Correlation
Tech Stocks
标普 500 (S&P 500)
500 家大型公司的美国股市指数。整体市场健康状况和风险偏好的关键指标。
相关术语：
NASDAQ
VIX
Risk-On/Risk-Off
区块链与加密货币
6 个术语
山寨币 (Altcoin)
除比特币以外的任何加密货币。包括以太坊、Solana 和成千上万的其他代币。
相关术语：
Bitcoin
Cryptocurrency
市值 (Market Cap)
通过将流通供应量乘以当前价格计算出的加密货币总价值。表示相对规模和主导地位。
相关术语：
Circulating Supply
Dominance
稳定币 (Stablecoin)
旨在通过与美元等资产挂钩（USDT, USDC）来保持价值稳定的加密货币。用作交易基础货币。
相关术语：
USDT
USDC
Cryptocurrency
交易对 (Trading Pair)
可以相互交易的两种资产，例如 BTC/USDT 意味着用泰达币交易比特币。
相关术语：
Base Currency
Quote Currency
Symbol
Gas 费 (Gas Fees)
支付给区块链验证者以处理交易的交易费用。在网络拥堵时费用较高。
相关术语：
Blockchain
Network Congestion
链上数据 (On-Chain Data)
直接记录在区块链上的数据：交易、钱包余额、网络活动。用于加密货币基本面分析。
相关术语：
Blockchain
Wallet
Network Activity
市场结构
7 个术语
订单簿 (Order Book)
按价格水平排列的买入（Bid）和卖出（Ask）订单的实时列表。显示市场深度和供需情况。
相关术语：
Bid Price
Ask Price
Market Depth
市场深度 (Market Depth)
订单簿中流动性的度量。深度市场可以吸收大额订单而不会对价格产生显著影响。
相关术语：
Order Book
Liquidity
Slippage
滑点 (Slippage)
预期交易价格与实际执行价格之间的差异。在流动性不足的市场或大额订单中较高。
相关术语：
Market Depth
Liquidity
Market Order
挂单方 (Maker)
通过放置限价单向订单簿添加流动性的交易者。通常支付比吃单方更低的费用。
相关术语：
Taker
Limit Order
Liquidity
吃单方 (Taker)
通过针对现有限价单执行市价单从订单簿中移除流动性的交易者。通常支付比挂单方更高的费用。
相关术语：
Maker
Market Order
Liquidity
现货交易 (Spot Trading)
立即交割的实际资产交易。您完全拥有资产，没有杠杆或借贷。
相关术语：
Margin Trading
Futures Trading
杠杆交易 (Margin Trading)
使用借入资金进行交易以增加头寸规模。允许带杠杆的多头和空头头寸。
相关术语：
Leverage
Liquidation
Spot Trading
交易策略
10 个术语
日内交易 (Day Trading)
在同一交易日内开仓和平仓，以从日内价格波动中获利。
相关术语：
Swing Trading
Scalping
波段交易 (Swing Trading)
持有头寸数天至数周，以从中期价格波动中获利。
相关术语：
Day Trading
Position Trading
剥头皮 (Scalping)
非常短期的交易策略，从微小的价格变动中赚取大量小额利润，通常持仓几秒到几分钟。
相关术语：
Day Trading
High-Frequency Trading
趋势交易 (Position Trading)
基于基本面分析持有头寸数月至数年的长期交易策略。
相关术语：
Swing Trading
Fundamental Analysis
套利 (Arbitrage)
同时在不同市场买卖同一资产，以从价格差异中获利。
相关术语：
Market Efficiency
Spread
配对交易 (Pairs Trading)
交易两种相关资产：当它们的价格关系偏离均衡时，做多一种并做空另一种。
相关术语：
Cointegration
Mean Reversion
Statistical Arbitrage
均值回归 (Mean Reversion)
一种假设价格将回归其历史平均水平的策略。低估时买入，高估时卖出。
相关术语：
Pairs Trading
Bollinger Bands
RSI
趋势跟踪 (Trend Following)
一种试图通过顺应既定趋势来获取收益的策略。“趋势是你的朋友。”
相关术语：
Momentum
Moving Average
Breakout
网格交易 (Grid Trading)
在规则的价格间隔放置多个买入和卖出订单，从范围内的价格震荡中获利。
相关术语：
Range Trading
Market Making
DCA (平均成本法)
无论价格如何，定期投资固定金额，以减少波动性的影响。
相关术语：
Position Sizing
Risk Management
绩效指标
7 个术语
ROI (投资回报率)
投资的百分比收益或损失。计算公式为 (当前价值 - 初始投资) / 初始投资 × 100%。
相关术语：
PnL
Profit Percentage
PnL (盈亏)
交易或投资组合的实际收益或损失。可以是已实现（平仓）或未实现（持仓）。
相关术语：
ROI
Realized PnL
Unrealized PnL
已实现盈亏 (Realized PnL)
已平仓头寸的利润或损失。已锁定的实际收益/损失。
相关术语：
PnL
Unrealized PnL
未实现盈亏 (Unrealized PnL)
基于当前市场价格的未平仓头寸的利润或损失。也称为“账面盈亏”。
相关术语：
PnL
Realized PnL
Mark-to-Market
夏普比率 (Sharpe Ratio)
风险调整后回报指标。衡量每单位风险的超额回报。越高越好。高于 1.0 为良好；高于 2.0 为优秀。
相关术语：
Risk-Adjusted Return
Volatility
Performance
胜率 (Win Rate)
盈利交易占总交易的百分比。60% 的胜率意味着 60% 的交易是盈利的。
相关术语：
Profit Factor
Performance Metrics
盈亏因子 (Profit Factor)
总利润与总亏损的比率。高于 1.0 意味着系统盈利。值为 2.0 意味着利润是亏损的两倍。
相关术语：
Win Rate
ROI
Performance Metrics
高级概念
5 个术语
脉冲响应函数 (IRF)
衡量一种资产随时间推移如何响应另一种资产的冲击。用于因果分析以量化宏观对加密货币的影响。
相关术语：
Granger Causality
VAR Model
Macro Analysis
VAR 模型 (向量自回归)
一种捕捉多个时间序列之间关系的统计模型。用于建模加密货币与宏观经济的相互作用。
相关术语：
Granger Causality
IRF
Time Series Analysis
误差修正模型 (ECM)
一种捕捉协整资产之间短期动态和长期均衡关系的模型。
相关术语：
Cointegration
Pairs Trading
Mean Reversion
网络中心性 (Network Centrality)
衡量资产在相关性网络中重要性的指标。高中心性资产影响许多其他资产。
相关术语：
Correlation Network
Systemic Risk
隐马尔可夫模型 (HMM)
一种用于机制检测的统计模型，从可观察的价格数据中识别隐藏的市场状态（牛市、熊市、高波动）。
相关术语：
Regime Detection
Market States
交易平台与工具
6 个术语
模拟交易 (Paper Trading)
使用虚拟资金进行模拟交易，在没有财务风险的情况下测试策略。对策略验证至关重要。
相关术语：
Backtesting
Live Trading
Risk-Free Testing
实盘交易 (Live Trading)
在实际交易所用真金白银进行交易。需要 API 密钥并承担财务风险。
相关术语：
Paper Trading
API Keys
Exchange Integration
API 密钥 (API Keys)
用于程序化访问交易所交易和数据的身份验证凭据。必须保持安全和加密。
相关术语：
Exchange Integration
Security
Trading Bot
交易机器人 (Trading Bot)
根据预定义规则或 ML 预测执行交易的自动化软件。24/7 运行，不受情绪影响。
相关术语：
Algorithmic Trading
Automation
Trading Signal
Webhook
将实时数据发送到您的应用程序的 HTTP 回调。用于 TradingView 信号和交易所通知。
相关术语：
API
TradingView
Real-Time Data
TradingView
流行的图表和分析平台。TradingMaster AI 集成了 TradingView 图表，并可以接收 webhook 信号。
相关术语：
Webhook
Charting
Technical Analysis
市场情绪
1 个术语
风险偏好/规避 (Risk-On/Risk-Off)
市场情绪指标。Risk-on：投资者偏好风险资产（加密货币、股票）。Risk-off：投资者偏好避险资产（债券、黄金）。
相关术语：
VIX
Treasury Yields
Market Sentiment
交易心理
2 个术语
FOMO (错失恐惧症)
由害怕错过利润驱动的情绪化交易。通常导致在顶部买入。危险的交易心理。
相关术语：
FUD
Trading Psychology
Emotional Trading
FUD (惧、惑、疑)
传播负面情绪或错误信息以压低价格。可以为逆向交易者创造买入机会。
相关术语：
FOMO
Market Sentiment
加密文化
1 个术语
Hodl (长期持有)
加密货币俚语，指无论价格波动如何都长期持有资产。源自拼写错误的“hold”。
相关术语：
Long Position
Position Trading