Yield Farming pro začátečníky 2026: Bezpečné strategie

Shrnutí: Máte krypto v peněžence. Nic nedělá. Mělo by pracovat pro vás. 'Yield Farming' (Sklizeň výnosů) je akt půjčování vašich aktiv protokolu výměnou za úrok. Tento průvodce vás provede od 0 % APY do 15 % APY s použitím pouze 'Blue Chip' protokolů.

---

1. Úvod: Buďte Bankou

Banky vydělávají peníze tím, že přijmou váš vklad (vyplatí vám 1 %) a půjčí ho (účtují 7 %). V DeFi jste bankou vy. Půjčujete své USDC přímo dlužníkovi na Aave. Necháváte si celých 7 %.

2. Hlavní analýza: APY vs. APR

Toto je nejčastější zmatek.

• APR (Roční procentní sazba): Jednoduchý úrok. (10 % APR = 110 $ po 1 roce).
• APY (Roční procentní výnos): Složený úrok. (10 % APR s denním skládáním = 10,5 % APY).
• Pravidlo: Dlužníci platí APR. Věřitelé vydělávají APY.

3. Top 3 Farming Strategie 2026

3.1 "Spořicí Účet" (Půjčování)

• Protokol: Aave v4
• Akce: Vložit USDC.
• Výnos: 6-12 % APY (Vypláceno v USDC).
• Riziko: Nízké.

3.2 "Poskytovatel Likvidity" (Poplatky za obchodování)

• Protokol: Curve Finance
• Akce: Vložit specifické páry (např. USDT + USDC).
• Výnos: 15-25 % APY (Poplatky za obchodování + Odměny CRV).
• Riziko: Střední (Riziko smart kontraktu).

3.3 "Looper" (Pákový výnos)

• Protokol: Morpho
• Akce: Vložit ETH -> Půjčit si USDC -> Koupit více ETH -> Opakovat.
• Výnos: 30 %+ APY (Páková expozice ETH).
• Riziko: Vysoké (Riziko likvidace, pokud ETH klesne).

4. Technická implementace: Auto-Compounding

Ruční nárokování odměn stojí gas. V roce 2026 používáme Optimalizátory Výnosů jako Beefy Finance. Beefy se automaticky probouzí každou hodinu, nárokuje vaše odměny, prodává je a přidává je zpět k vašemu vkladu.

// Logika Trezoru Beefy
{
  "Vault": "Curve Tricrypto",
  "Strategy": "Auto-Compound",
  "Frequency": "Každou hodinu",
  "Fee": "4,5 % ze zisku",
  "Result": "APY se zvyšuje z 15 % na 22 %"
}

5. Výzvy a Rizika: Nestálá ztráta (Impermanent Loss)

Pokud poskytnete likviditu volatilnímu páru (např. ETH + USDC) a ETH vzroste o 50 %, můžete ve skutečnosti vydělat méně peněz, než kdybyste ETH prostě drželi.

• Doporučení: Začátečníci by se měli držet Párů Stablecoinů (USDC + USDT), kde je Nestálá ztráta nemožná.

6. FAQ: Yield Farming

1. Mohu přijít o jistinu? Ano. Pokud je protokol hacknut (Rug Pull). Držte se gigantů TVL jako Aave (20 mld. $ TVL).

2. Je to zdanitelné? Ano. Ve většině zemí je pokaždé, když nárokujete odměnový token, zdanitelná událost (Daň z příjmu).

3. Co je "Real Yield" (Skutečný výnos)? Výnos, který pochází ze skutečných příjmů (poplatky za obchodování), nikoli z tisku nových tokenů. Upřednostňujte Skutečný výnos před inflačními odměnami.

4. Jak začít? Stáhněte si peněženku (Rabby nebo MetaMask), kupte USDC na burze, pošlete je na Arbitrum (levnější poplatky) a vložte na Aave.

5. Co je "Restaking"? Pokročilá strategie (EigenLayer), kde vezmete své stakované ETH a stakujete je znovu k zabezpečení jiných sítí. Vyšší riziko, vyšší odměna.