Μέγεθος θέσης: Επεξηγείται το κριτήριο Kelly
Ο πιο συνηθισμένος λόγος που οι έμποροι αποτυγχάνουν δεν είναι κακή στρατηγική. είναι κακό Risk Management. Συγκεκριμένα, πολύ μεγάλο στοίχημα.
Το Κριτήριο Kelly είναι μια φόρμουλα που χρησιμοποιείται από τους τζογαδόρους και τα quants για να καθορίσουν το βέλτιστο μέγεθος στοιχήματος.
Η Φόρμουλα
$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$
- f*: Κλάσμα του bankroll στο στοίχημα.
- β: Λήφθηκαν πιθανότητες (π.χ. 2 προς 1).
- ρ: Πιθανότητα νίκης.
- q: Πιθανότητα ήττας (1-p).
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου
Εάν έχετε μια στρατηγική με ποσοστό κερδών 60% και αναλογία κινδύνου/ανταμοιβής 1:1:
- Η Kelly λέει ότι κίνδυνος 20% του κεφαλαίου σας.
The Danger: "Full Kelly"
Το στοίχημα 20% ανά συναλλαγή είναι ασταθές. Εάν πετύχετε ένα σερί ήττας, η αποτυχία σας είναι τεράστια. Οι περισσότεροι επαγγελματίες χρησιμοποιούν "Half Kelly" ή "Quarter Kelly". Παίρνουν τον βέλτιστο αριθμό και τον κόβουν στη μέση ασφάλεια.
Εφαρμογή
Ποτέ μην ρισκάρετε περισσότερα από όσα αντέχετε να χάσετε. Ακόμη και μια στρατηγική με ποσοστό κέρδους 99% θα χτυπήσει τελικά αυτή την απώλεια 1%. Εάν είστε "All In", είστε εκτός παιχνιδιού.
Έτοιμοι να Εφαρμόσετε τις Γνώσεις σας?
Ξεκινήστε συναλλαγές με αυτοπεποίθηση που τροφοδοτείται από AI σήμερα
ΞεκινήστεΣχετικά Άρθρα
Μύθοι διαφοροποίησης: Γιατί τα 100 Altcoins δεν είναι ασφαλέστερα
Η αγορά 100 διαφορετικών νομισμάτων δεν αποτελεί διαφοροποίηση εάν όλα κινούνται με Bitcoin. Η κατανόηση του «Κινδύνου συσχέτισης» είναι το κλειδί για μια πραγματική αντιστάθμιση.
Έλεγχος Drawdown: Ορισμός σκληρών στάσεων για το χαρτοφυλάκιό σας
Χρειάζεται 100% κέρδος για να ανακάμψεις από μια απώλεια 50%. Τα μαθηματικά είναι σκληρά. Μάθετε γιατί ο περιορισμός της ανάληψης είναι η πιο σημαντική δουλειά ενός εμπόρου.
Surviving a Black Swan Event: Είναι έτοιμο το Bot σας;
Συντριβή COVID-19. Κατάρρευση FTX. Αυτά τα «αδύνατα» γεγονότα συμβαίνουν κάθε λίγα χρόνια. Στρατηγικές για να διασφαλίσετε ότι το χαρτοφυλάκιό σας θα επιβιώσει στο επόμενο.