Positsiooni suurus: Kelly kriteerium selgitatud

Kõige tavalisem põhjus, miks kauplejad ebaõnnestuvad, ei ole halb strateegia; see on halb Riskijuhtimine. Täpsemalt, liiga suur panustamine.

Kelly kriteerium on valem, mida kasutavad hasartmängijad ja kvantanalüütikud optimaalse panuse suuruse määramiseks.

Valem

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: Osa rahasummast, mida panustada.
• b: Saadud koefitsient (nt 2 : 1).
• p: Võidu tõenäosus.
• q: Kaotuse tõenäosus (1-p).

Reaalse maailma näide

Kui teil on strateegia, mille võidumäär on 60% ja riski/tulu suhe 1:1:

• Kelly ütleb, et riskige 20% oma kapitalist.

Oht: "Täis-Kelly"

20% panustamine tehingu kohta on volatiilne. Kui satute kaotuste seeria otsa, on teie langus massiivne. Enamik proffe kasutab "Pool-Kellyt" või "Veerand-Kellyt". Nad võtavad optimaalse numbri ja lõikavad selle ohutuse huvides pooleks.

Rakendamine

Ärge kunagi riskige rohkemaga, kui saate endale lubada kaotada. Isegi 99% võidumääraga strateegia tabab lõpuks seda 1% kaotust. Kui olete "All In", olete mängust väljas.