نسبت شارپ: چرا بیشتر از ROI اهمیت دارد

در بازارهای صعودی، همه نابغه هستند. اگر شما یک میم‌کوین خریدید و ۱۰۰۰٪ بالا رفت، بازده سرمایه‌گذاری (ROI) شما باورنکردنی است. اما آیا استراتژی شما خوب است؟ احتمالاً نه.

نسبت شارپ چیست؟

$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$

• Rp: بازده پرتفوی
• Rf: نرخ بدون ریسک (به عنوان مثال، بازده خزانه‌داری)
• σp: انحراف معیار (نوسان)

به زبان ساده: "برای هر واحد ریسکی که می‌پذیرم چقدر بازده اضافی دریافت می‌کنم؟"

قمارباز در برابر حرفه‌ای

• معامله‌گر A: ۵۰٪ سود می‌کند، اما در طول مسیر ۴۰٪ افت سرمایه (drawdown) داشت. (شارپ پایین)
• معامله‌گر B: ۲۰٪ سود می‌کند، اما هرگز بیش از ۲٪ ضرر نکرده است. (شارپ بالا)

موسسات هر بار معامله‌گر B را استخدام خواهند کرد. معامله‌گر A در نهایت نابود خواهد شد.

بهبود امتیاز خود

برای افزایش نسبت شارپ خود (که در تجزیه و تحلیل شما ردیابی می‌شود): ۱. نوسان را کاهش دهید (از حد ضرر استفاده کنید). ۲. ثبات را افزایش دهید (از ربات‌های شبکه برای سودهای ثابت استفاده کنید).

نسبت شارپ > ۱.۵ را هدف قرار دهید. هر چیزی بالای ۲.۰ در کلاس جهانی است.