کشت سود برای مبتدیان 2026: استراتژی‌های امن

خلاصه اجرایی: شما در کیف پول خود کریپتو دارید. کاری انجام نمی‌دهد. باید برای شما کار کند. 'کشت سود' (Yield Farming) عمل وام دادن دارایی‌های شما به یک پروتکل در ازای دریافت سود است. این راهنما شما را با استفاده از پروتکل‌های 'Blue Chip' از 0% APY به 15% APY می‌رساند.

---

1. مقدمه: بانک باشید

بانک‌ها با گرفتن سپرده شما (پرداخت 1% به شما) و وام دادن آن (دریافت 7%) درآمد کسب می‌کنند. در دیفای، شما بانک هستید. شما USDC خود را مستقیماً به یک وام‌گیرنده در Aave وام می‌دهید. شما کل 7% را نگه می‌دارید.

2. تحلیل اصلی: APY در برابر APR

این رایج‌ترین سردرگمی است.

• APR (نرخ درصد سالانه): سود ساده. (10% APR = 110 دلار پس از یک سال).
• APY (بازده درصد سالانه): سود مرکب. (10% APR مرکب روزانه = 10.5% APY).
• قانون: وام‌گیرندگان APR می‌پردازند. وام‌دهندگان APY دریافت می‌کنند.

3. 3 استراتژی برتر کشت سود در 2026

3.1 "حساب پس‌انداز" (وام‌دهی)

• پروتکل: Aave v4
• اقدام: واریز USDC.
• بازده: 6-12% APY (پرداخت شده به USDC).
• ریسک: کم.

3.2 "تامین‌کننده نقدینگی" (کارمزدهای معاملاتی)

• پروتکل: Curve Finance
• اقدام: واریز جفت‌های خاص (مثلاً USDT + USDC).
• بازده: 15-25% APY (کارمزدهای معاملاتی + پاداش‌های CRV).
• ریسک: متوسط (ریسک قرارداد هوشمند).

3.3 "لوپر" (بازده اهرمی)

• پروتکل: Morpho
• اقدام: واریز ETH -> وام گرفتن USDC -> خرید بیشتر ETH -> تکرار.
• بازده: 30%+ APY (قرار گرفتن در معرض ETH اهرمی).
• ریسک: بالا (ریسک لیکویید شدن در صورت سقوط ETH).

4. پیاده‌سازی فنی: ترکیب خودکار (Auto-Compounding)

دریافت دستی پاداش‌ها هزینه گس دارد. در سال 2026، ما از بهینه‌سازهای بازده مانند Beefy Finance استفاده می‌کنیم. Beefy به طور خودکار هر ساعت بیدار می‌شود، پاداش‌های شما را دریافت می‌کند، می‌فروشد و به سپرده شما اضافه می‌کند.

// منطق صندوق Beefy
{
  "Vault": "Curve Tricrypto",
  "Strategy": "Auto-Compound",
  "Frequency": "هر ساعت",
  "Fee": "4.5% از سود",
  "Result": "APY از 15% به 22% افزایش می‌یابد"
}

5. چالش‌ها و ریسک‌ها: ضرر ناپایدار (Impermanent Loss)

اگر نقدینگی را برای یک جفت پرنوسان (مثلاً ETH + USDC) تامین کنید، و ETH 50% افزایش یابد، ممکن است در واقع پول کمتری نسبت به زمانی که فقط ETH را نگه می‌داشتید، بدست آورید.

• توصیه: مبتدیان باید به جفت‌های استیبل کوین (USDC + USDT) پایبند باشند که در آن ضرر ناپایدار غیرممکن است.

6. سوالات متداول: کشت سود

1. آیا ممکن است اصل سرمایه‌ام را از دست بدهم؟ بله. اگر پروتکل هک شود (Rug Pull). به غول‌های TVL مانند Aave (20 میلیارد دلار TVL) پایبند باشید.

2. آیا مشمول مالیات است؟ بله. در اکثر کشورها، هر بار که توکن پاداش دریافت می‌کنید، یک رویداد مشمول مالیات است (مالیات بر درآمد).

3. "بازده واقعی" (Real Yield) چیست؟ بازدهی که از درآمد واقعی (کارمزدهای معاملاتی) حاصل می‌شود، نه از چاپ توکن‌های جدید. بازده واقعی را به پاداش‌های تورمی ترجیح دهید.

4. چگونه شروع کنم؟ یک کیف پول (Rabby یا MetaMask) دانلود کنید، USDC را در یک صرافی بخرید، آن را به Arbitrum (کارمزد کمتر) بفرستید و در Aave واریز کنید.

5. "ری‌استیکینگ" (Restaking) چیست؟ یک استراتژی پیشرفته (EigenLayer) که در آن شما ETH استیک شده خود را می‌گیرید و دوباره برای ایمن‌سازی سایر شبکه‌ها استیک می‌کنید. ریسک بالاتر، پاداش بالاتر.