Institutional DeFi Pools: Ang Wall Street Fork ng 2026

Executive Summary: Ang pangarap ng "Unbanked" DeFi ay nabubuhay, ngunit ang pera ay lumipat sa "Banked" DeFi. Ang Institutional DeFi Pools—mga pinahihintulutang kapaligiran na nangangailangan ng KYC/AML—ay mayroon na ngayong mahigit $200 Bilyon sa TVL. Tinutuklas ng artikulong ito kung paano binuo ng Aave Arc, Compound Treasury, at Maple Finance ang isang parallel na sistema sa pananalapi na pinagsasama ang kahusayan ng blockchain sa pagsunod sa pagbabangko.

---

Panimula

Noong 2022, ang "DeFi" ay nangangahulugang isang tinedyer sa Singapore na nagpapahiram sa isang hedge fund sa New York nang hindi nagpapakilala. Sa 2026, ang transaksyong iyon ay ilegal para sa hedge fund.

Upang makuha ang trilyun-trilyong dolyar na nakaupo sa tradisyonal na pamamahala ng asset, kinailangan ng DeFi na mag-evolve. Kinailangan nitong magtayo ng bakod. Ang Institutional DeFi Pools ay kapareho ng mga protocol tulad ng Aave o Uniswap sa code, ngunit nagdaragdag sila ng Whitelisting Layer sa itaas. Hindi ka maaaring makipag-ugnayan sa matalinong kontrata maliban kung ang address ng iyong wallet ay mayroong "Soulbound Token" na nagpapatunay na nakapasa ka sa mga pagsusuri sa KYC/AML.

Ang "Walled Garden" Ecosystem

Ang parallel system na ito ay nagbibigay-daan sa mga higante tulad ng BlackRock, JP Morgan, at Siemens na mag-trade at magpahiram sa isa't isa nang walang takot na makipag-ugnayan sa mga sanctioned wallet.

Mga Pangunahing Platform ng 2026

1. Aave Arc: Ang pinuno. Ang mga institusyon ay nagpapahiram ng USDC sa isa't isa.
2. Compound Treasury: Ganap na isinama sa Neobanks.
3. Maple Finance: Ang merkado ng kredito.

Bakit Nag-aabala ang mga Institusyon sa DeFi?

Kung kailangan pa rin nilang gawin ang KYC, bakit hindi na lang gumamit ng bangko? Kahusayan.

• T+0 Settlement: Ang isang kalakalan sa Wall Street ay tumatagal ng 2 araw bago maayos. Sa Aave Arc, aayusin ito sa loob ng 12 segundo.
• Programmability: Automation ng idle capital.
• Transparency: Mave-verify ng mga auditor ang solvency ng pondo sa on-chain sa real-time.

Ang "Liquidity Fracture"

Lumikha ito ng kontrobersyal na Liquidity Fracture.

• Public Pool: Mataas na panganib, mataas na ani, retail + degens.
• Permissioned Pool: Mababang panganib, mas mababang ani, mga institusyon.

Tinutulay ng mga arbitrage bot ang agwat.

FAQ

Q: Maaari ba akong sumali sa Aave Arc? A: Hindi maliban kung ikaw ay isang institusyon.

Q: Ang "Permissioned DeFi" ba ay isang oxymoron? A: Oo ang sabi ng mga purista. Ngunit sinasabi ng mga pragmatista na ito lang ang paraan upang maisakay ang GDP ng mundo.

Q: Ano ang Soulbound Token (SBT) sa kontekstong ito? A: Ito ay isang NFT na hindi maililipat. Nakaupo ito sa iyong pitaka at nagsabing "Ang pitaka na ito ay pag-aari ng isang na-verify na US Corporation."

Konklusyon

Ang Institutional DeFi ay ang tulay sa pagitan ng sterile mundo ng pagbabangko at ang magulong inobasyon ng crypto. Sa 2026, hindi na ito isang proyekto sa agham; ito ang pagtutubero para sa mga susunod na henerasyong kapital na merkado. Code is law, ngunit KYC ang susi.