יחס שארפ: למה זה חשוב יותר מ-ROI

בשוקים שוריים, כולם גאונים. אם קניתם מטבע מם והוא עלה ב-1000%, ה-ROI שלכם מדהים. אבל האם האסטרטגיה שלכם טובה? כנראה שלא.

מהו יחס שארפ?

$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$

• Rp: תשואת התיק
• Rf: ריבית חסרת סיכון (למשל, תשואות אג"ח)
• σp: סטיית תקן (תנודתיות)

במילים פשוטות: "כמה תשואה נוספת אני מקבל עבור כל יחידת סיכון שאני לוקח?"

המהמר לעומת המקצוען

• סוחר A: מרוויח 50%, אבל היה לו דראודאון (drawdown) של 40% לאורך הדרך. (שארפ נמוך)
• סוחר B: מרוויח 20%, אבל מעולם לא הפסיד יותר מ-2%. (שארפ גבוה)

מוסדות ישכרו את סוחר B בכל פעם מחדש. סוחר A בסופו של דבר יתפוצץ.

שיפור הציון שלך

כדי להגדיל את יחס השארפ שלך (שנמצא במעקב באנליטיקה שלך):

1. הפחת תנודתיות (השתמש בסטופ לוסים).
2. הגדל עקביות (השתמש בבוטי רשת לרווחים יציבים).

כוון ליחס שארפ > 1.5. כל דבר מעל 2.0 הוא ברמה עולמית.