Pozíció méretezése: A Kelly-kritérium magyarázata
A kereskedők kudarcának leggyakoribb oka nem a rossz stratégia; ez rossz Risk Management. Pontosabban, túl nagy fogadás.
A Kelly-kritérium a szerencsejátékosok és a kvantumok által használt képlet az optimális tétnagyság meghatározására.
A képlet
$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$
- f*: A bankroll töredéke a fogadáshoz.
- b: Kapott szorzók (pl. 2:1).
- p: A nyerés valószínűsége.
- q: A veszteség valószínűsége (1-p).
Példa a való világból
Ha 60%-os nyerési rátával és 1:1 kockázat/nyereség arányú stratégiával rendelkezik:
- Kelly azt mondja, hogy kockáztassa a tőkéjének 20%-át.
A veszély: "Full Kelly"
A kereskedésenkénti 20%-os fogadás ingatag. Ha elüt egy vesztes sorozatot, a lehívása hatalmas. A legtöbb profi a "Half Kelly" vagy a "Quarter Kelly" szavakat használja. Kiveszik az optimális számot, és félbevágják a biztonságot.
Alkalmazás
Soha ne kockáztasson többet, mint amennyit elveszíthet. Még egy 99%-os nyerési arányú stratégia is eléri ezt az 1%-os veszteséget. Ha „All In” vagy, akkor kiestél a játékból.
Készen Áll, hogy Munkába Állítsa a Tudását?
Kezdjen el kereskedni AI-alapú magabiztossággal még ma
KezdésKapcsolódó Cikkek
Diverzifikációs mítoszok: Miért nem biztonságosabb a 100 Altcoin?
100 különböző érme vásárlása nem diverzifikáció, ha mindegyik Bitcoinnal mozog. A „korrelációs kockázat” megértése kulcsfontosságú a valódi fedezeti ügylethez.
Lehívás vezérlése: kemény megállóhelyek beállítása portfóliójához
Az 50%-os veszteségből való felépüléshez 100%-os nyereség szükséges. A matek kegyetlen. Ismerje meg, miért a lehívás korlátozása a kereskedő egyetlen legfontosabb feladata.
Túlélni egy fekete hattyú eseményt: készen áll a robotja?
COVID-19 összeomlás. FTX összecsukása. Ezek a „lehetetlen” események néhány évente megtörténnek. Stratégiák, amelyek biztosítják, hogy portfóliója túlélje a következőt.