პოზიციის ზომა: ახსნილია კელის კრიტერიუმი

ტრეიდერების წარუმატებლობის ყველაზე გავრცელებული მიზეზი არ არის ცუდი სტრატეგია; ცუდია რისკის მენეჯმენტი. კონკრეტულად, ძალიან დიდი ფსონი.

კელის კრიტერიუმი არის ფორმულა, რომელსაც იყენებენ აზარტული მოთამაშეები და კვანტები ფსონის ოპტიმალური ზომის დასადგენად.

ფორმულა

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: ბანკროლის ფრაქცია ფსონამდე.
• b: მიღებული შანსები (მაგ., 2-დან 1-მდე).
• p: გამარჯვების ალბათობა.
• q: წაგების ალბათობა (1-p).

რეალური სამყაროს მაგალითი

თუ თქვენ გაქვთ სტრატეგია 60% მოგების კოეფიციენტით და 1:1 რისკის/ანაზღაურების თანაფარდობით:

• კელი ამბობს თქვენი კაპიტალის 20% რისკს.

საფრთხე: "სრული კელი"

ფსონი 20% თითო ვაჭრობაზე არასტაბილურია. თუ წაგებების სერიას მიაღწევთ, თქვენი კლება დიდია. პროფესიონალების უმეტესობა იყენებს "Half Kelly" ან "Quarter Kelly". იღებენ ოპტიმალურ რაოდენობას და ჭრიან ნახევრად უსაფრთხოდ.

აპლიკაცია

არასოდეს გარისკო იმაზე მეტი, ვიდრე დაკარგვის საშუალება გაქვთ. სტრატეგიაც კი 99%-იანი მოგების კოეფიციენტით საბოლოოდ მიაღწევს ამ 1%-იან ზარალს. თუ "All In" ხართ, თქვენ თამაშს გარეთ ხართ.