포지션 사이징: 켈리 기준 설명

트레이더가 실패하는 가장 일반적인 이유는 나쁜 전략이 아닙니다. 그것은 나쁜 위험 관리입니다. 특히, 베팅이 너무 큽니다.

켈리 기준은 도박꾼과 퀀트가 최적의 베팅 규모를 결정하는 데 사용하는 공식입니다.

공식

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: 베팅할 자금의 비율.
• b: 승률을 얻었습니다(예: 2 대 1).
• p: 당첨 확률.
• q: 패할 확률(1-p).

실제 사례

승률이 60%이고 위험/보상 비율이 1:1인 전략이 있는 경우:

• Kelly는 자본금의 20% 위험을 감수해야 한다고 말합니다.

위험: "풀 켈리"

거래당 20%의 베팅은 변동성이 높습니다. 연패를 당하면 하락폭이 엄청납니다. 대부분의 전문가들은 "하프 켈리" 또는 **"쿼터 켈리"**를 사용합니다. 그들은 최적의 숫자를 선택하고 이를 절반의 안전성으로 줄였습니다.

신청

당신이 잃을 수 있는 것보다 더 많은 위험을 감수하지 마십시오. 99%의 승률을 가진 전략이라도 결국에는 1%의 손실을 입게 됩니다. 만약 당신이 "올인"이라면, 당신은 게임에서 나가게 됩니다.