초보자를 위한 이자 농사 2026: 안전한 전략

경영 요약: 지갑에 암호화폐가 있습니다. 아무것도 하지 않고 있죠. 당신을 위해 일해야 합니다. '이자 농사(Yield Farming)'는 이자를 대가로 자산을 프로토콜에 빌려주는 행위입니다. 이 가이드는 '블루 칩' 프로토콜만을 사용하여 APY 0%에서 APY 15%로 안내합니다.

---

1. 소개: 은행이 되어라

은행은 당신의 예금을 받아(당신에게 1% 지급) 대출해(7% 청구) 돈을 법니다. DeFi에서는 당신이 은행입니다. 당신은 USDC를 Aave의 대출자에게 직접 빌려줍니다. 당신은 7% 전액을 유지합니다.

2. 핵심 분석: APY vs. APR

이것은 가장 흔한 혼동입니다.

• APR (연간 수익률): 단리. (APR 10% = 1년 후 $110).
• APY (연간 수익률): 복리. (매일 복리되는 APR 10% = APY 10.5%).
• 규칙: 대출자는 APR을 지불합니다. 대출자는 APY를 얻습니다.

3. 2026년 상위 3가지 농사 전략

3.1 "저축 계좌" (대출)

• 프로토콜: Aave v4
• 행동: USDC 예치.
• 수익: APY 6-12% (USDC로 지급).
• 위험: 낮음.

3.2 "유동성 공급자" (거래 수수료)

• 프로토콜: Curve Finance
• 행동: 특정 쌍 예치 (예: USDT + USDC).
• 수익: APY 15-25% (거래 수수료 + CRV 보상).
• 위험: 중간 (스마트 계약 위험).

3.3 "루퍼" (레버리지 수익)

• 프로토콜: Morpho
• 행동: ETH 예치 -> USDC 대출 -> 더 많은 ETH 구매 -> 반복.
• 수익: APY 30%+ (레버리지 ETH 노출).
• 위험: 높음 (ETH 하락 시 청산 위험).

4. 기술적 구현: 자동 복리 (Auto-Compounding)

보상을 수동으로 청구하면 가스비가 듭니다. 2026년에는 Beefy Finance와 같은 수익 최적화 도구를 사용합니다. Beefy는 매시간 자동으로 깨어나 보상을 청구하고 판매하여 예금에 다시 추가합니다.

// Beefy 볼트 로직
{
  "Vault": "Curve Tricrypto",
  "Strategy": "Auto-Compound",
  "Frequency": "매시간",
  "Fee": "수익의 4.5%",
  "Result": "APY가 15%에서 22%로 증가"
}

5. 도전 과제 및 위험: 비영구적 손실 (Impermanent Loss)

변동성이 큰 쌍(예: ETH + USDC)에 유동성을 공급하고 ETH가 50% 상승하면, 단순히 ETH를 보유했을 때보다 더 적은 돈을 벌 수 있습니다.

• 추천: 초보자는 비영구적 손실이 불가능한 스테이블코인 쌍 (USDC + USDT)을 고수해야 합니다.

6. FAQ: 이자 농사

1. 원금을 잃을 수 있나요? 네. 프로토콜이 해킹당하면(러그 풀). Aave($20B TVL)와 같은 TVL 거인을 고수하세요.

2. 과세 대상인가요? 네. 대부분의 국가에서 보상 토큰을 청구할 때마다 과세 대상 사건(소득세)입니다.

3. "Real Yield"(실질 수익)란 무엇인가요? 새로운 토큰을 발행하는 것이 아니라 실제 수익(거래 수수료)에서 나오는 수익입니다. 인플레이션 보상보다 실질 수익을 선호하세요.

4. 어떻게 시작하나요? 지갑(Rabby 또는 MetaMask)을 다운로드하고, 거래소에서 USDC를 구매하고, Arbitrum(수수료 저렴)으로 보내고, Aave에 예치하세요.

5. "Restaking"(리스테이킹)이란 무엇인가요? 스테이킹된 ETH를 가져와 다른 네트워크를 보호하기 위해 다시 스테이킹하는 고급 전략(EigenLayer)입니다. 더 높은 위험, 더 높은 보상.