Pozicijos dydžio nustatymas: Kelly kriterijus paaiškintas

Dažniausia priežastis, kodėl prekiautojai žlunga, nėra bloga strategija; tai blogas Rizikos valdymas. Konkrečiai, statymas per daug.

Kelly kriterijus yra formulė, kurią naudoja lošėjai ir kvantai, kad nustatytų optimalų statymo dydį.

Formulė

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: Bankroll dalis statymui.
• b: Gauti šansai (pvz., 2 prie 1).
• p: Laimėjimo tikimybė.
• q: Pralaimėjimo tikimybė (1-p).

Realaus pasaulio pavyzdys

Jei turite strategiją su 60% laimėjimo procentu ir 1:1 rizikos/atlygio santykiu:

• Kelly sako rizikuoti 20% savo kapitalo.

Pavojus: "Pilnas Kelly" (Full Kelly)

Statyti 20% už sandorį yra nepastovu. Jei pataikysite pralaimėjimų seriją, jūsų nuosmukis bus didžiulis. Dauguma profesionalų naudoja "Pusę Kelly" arba "Ketvirtį Kelly". Jie paima optimalų skaičių ir sumažina jį per pusę saugumui.

Taikymas

Niekada nerizikuokite daugiau nei galite sau leisti prarasti. Net strategija su 99% laimėjimo procentu galiausiai pataikys tą 1% nuostolį. Jei esate "All In", jūs iškrentate iš žaidimo.