Pozīcijas lieluma noteikšana: Kellija kritērijs izskaidrots
Biežākais iemesls, kāpēc tirgotāji neizdodas, nav slikta stratēģija; tā ir slikta Riska pārvaldība.
Kellija kritērijs ir formula, ko izmanto hazartspēļu spēlētāji un kvanti.
Formula
$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$
- f*: Bankroll daļa, ko likt.
- b: Saņemtās izredzes.
- p: Uzvaras varbūtība.
- q: Zaudējuma varbūtība.
Reālās pasaules piemērs
Ja jums ir stratēģija ar 60% uzvaras līmeni un 1:1 riska/atlīdzības attiecību:
- Kellijs saka riskēt 20% no jūsu kapitāla.
Briesmas: "Pilns Kellijs"
Likt 20% uz vienu darījumu ir svārstīgi. Lielākā daļa profesionāļu izmanto "Pus Kelliju" vai "Ceturtdaļu Kelliju".
Pielietojums
Nekad neriskējiet vairāk nekā varat atļauties zaudēt.
Saistītie raksti
Kripto tirdzniecības atkarība: 2026. gada klusā krīze
Kad grafiki kontrolē jūsu dzīvi, jūs jau esat zaudējis. Dopamīna vadītas tirdzniecības atkarības pazīmes un stratēģijas garīgās veselības atgūšanai.
AI darbināta izskaidrojama riska pārvaldība: Viņpus VaR
Melnās kastes ēra ir beigusies. 2026. gadā institucionālā riska pārvaldība pieprasa Izskaidrojamu AI (XAI), lai atklātu astes riskus, kas nav redzami tradicionālajos VaR modeļos.
DeFi apdrošināšanas protokoli 2026: Aizsargājiet savu ienesīgumu
Nedarbojieties ar yield farming bez aizsardzības. 2026. gadā DeFi apdrošināšana vairs nav izvēles iespēja. Mēs apskatām Nexus Mutual v4, Unslashed un Parametriskā seguma uzplaukumu.