Yield Farming iesācējiem 2026: Drošas stratēģijas

Kopsavilkums: Jums maciņā ir kriptovalūta. Tā neko nedara. Tai vajadzētu strādāt jūsu labā. "Yield Farming" (Ražas ievākšana) ir jūsu aktīvu aizdošana protokolam apmaiņā pret procentiem. Šī rokasgrāmata ved jūs no 0% APY līdz 15% APY, izmantojot tikai "Blue Chip" protokolus.

---

1. Ievads: Esiet banka

Bankas pelna naudu, pieņemot jūsu depozītu (maksājot jums 1%) un aizdodot to tālāk (iekasējot 7%). DeFi, jūs esat banka. Jūs aizdodat savu USDC tieši kredītņēmējam vietnē Aave. Jūs paturat pilnus 7%.

2. Pamatlīmeņa analīze: APY vs. APR

Tā ir visizplatītākā neskaidrība.

• APR (Gada procentu likme): Vienkāršie procenti. (10% APR = 110 USD pēc 1 gada).
• APY (Gada procentuālais ienesīgums): Saliktie procenti. (10% APR, kas tiek salikts katru dienu = 10.5% APY).
• Noteikums: Kredītņēmēji maksā APR. Aizdevēji pelna APY.

3. Top 3 Farming stratēģijas 2026

3.1 "Krājkonts" (Aizdošana)

• Protokols: Aave v4
• Darbība: Iemaksājiet USDC.
• Atdeve: 6-12% APY (Maksāts USDC).
• Risks: Zems.

3.2 "Likviditātes nodrošinātājs" (Tirdzniecības maksas)

• Protokols: Curve Finance
• Darbība: Iemaksājiet konkrētus pārus (piem., USDT + USDC).
• Atdeve: 15-25% APY (Tirdzniecības maksas + CRV atlīdzības).
• Risks: Vidējs (Viedā līguma risks).

3.3 "Looper" (Sviras ienesīgums)

• Protokols: Morpho
• Darbība: Iemaksājiet ETH -> Aizņemieties USDC -> Pērciet vairāk ETH -> Atkārtojiet.
• Atdeve: 30%+ APY (Sviras ETH ekspozīcija).
• Risks: Augsts (Likvidācijas risks, ja ETH krīt).

4. Tehniskā ieviešana: Auto-Compounding

Manuāla atlīdzību pieprasīšana maksā gas. 2026. gadā mēs izmantojam Ienesīguma optimizētājus, piemēram, Beefy Finance. Beefy automātiski pamostas katru stundu, pieprasa jūsu atlīdzības, pārdod tās un pievieno tās atpakaļ jūsu depozītam.

5. Izaicinājumi un riski: Pagaidu zaudējumi (Impermanent Loss)

Ja jūs nodrošināt likviditāti svārstīgam pārim (piem., ETH + USDC) un ETH pieaug par 50%, jūs faktiski varat nopelnīt mazāk naudas, nekā ja būtu vienkārši turējis ETH.

• Ieteikums: Iesācējiem vajadzētu pieturēties pie Stabilo monētu pāriem (USDC + USDT), kur pagaidu zaudējumi nav iespējami.

6. BUJ: Yield Farming

1. Vai es varu zaudēt savu pamatsummu? Jā. Ja protokols tiek uzlauzts (Rug Pull). Pieturieties pie TVL gigantiem, piemēram, Aave ($20B TVL).

2. Vai tas ir apliekams ar nodokli? Jā. Lielākajā daļā valstu katru reizi, kad pieprasāt atlīdzības tokenu, tas ir ar nodokļiem apliekams notikums (Ienākuma nodoklis).

3. Kas ir "Reālais ienesīgums"? Ienesīgums, kas nāk no faktiskajiem ieņēmumiem (tirdzniecības maksām), nevis no jaunu tokenu drukāšanas.

4. Kā sākt? Lejupielādējiet maku (Rabby vai MetaMask), iegādājieties USDC biržā, nosūtiet to uz Arbitrum (lētākas maksas) un iemaksājiet Aave.