Pertanian Hasil untuk Pemula 2026: Strategi Selamat

Ringkasan Eksekutif: Anda mempunyai kripto dalam dompet anda. Ia tidak melakukan apa-apa. Ia sepatutnya bekerja untuk anda. 'Pertanian Hasil' (Yield Farming) ialah tindakan meminjamkan aset anda kepada protokol sebagai pertukaran untuk faedah. Panduan ini membawa anda dari 0% APY ke 15% APY menggunakan hanya protokol 'Blue Chip'.

---

1. Pengenalan: Jadi Bank

Bank membuat wang dengan mengambil deposit anda (membayar anda 1%) dan meminjamkannya (mengenakan caj 7%). Dalam DeFi, anda adalah bank. Anda meminjamkan USDC anda terus kepada peminjam di Aave. Anda menyimpan 7% sepenuhnya.

2. Analisis Teras: APY vs. APR

Ini adalah kekeliruan yang paling biasa.

• APR (Kadar Peratusan Tahunan): Faedah mudah. (10% APR = $110 selepas 1 tahun).
• APY (Hasil Peratusan Tahunan): Faedah kompaun. (10% APR dikompaun setiap hari = 10.5% APY).
• Peraturan: Peminjam membayar APR. Pemberi pinjaman memperoleh APY.

3. Top 3 Strategi Pertanian 2026

3.1 "Akaun Simpanan" (Peminjaman)

• Protokol: Aave v4
• Tindakan: Deposito USDC.
• Pulangan: 6-12% APY (Dibayar dalam USDC).
• Risiko: Rendah.

3.2 "Penyedia Kecairan" (Yuran Perdagangan)

• Protokol: Curve Finance
• Tindakan: Deposito pasangan tertentu (cth. USDT + USDC).
• Pulangan: 15-25% APY (Yuran perdagangan + Ganjaran CRV).
• Risiko: Sederhana (Risiko kontrak pintar).

3.3 "The Looper" (Hasil Berleveraj)

• Protokol: Morpho
• Tindakan: Deposito ETH -> Pinjam USDC -> Beli lebih banyak ETH -> Ulang.
• Pulangan: 30%+ APY (Pendedahan ETH berleveraj).
• Risiko: Tinggi (Risiko pencairan jika ETH jatuh).

4. Pelaksanaan Teknikal: Auto-Compounding

Menuntut ganjaran secara manual memerlukan kos gas. Pada tahun 2026, kami menggunakan Pengoptimum Hasil seperti Beefy Finance. Beefy bangun secara automatik setiap jam, menuntut ganjaran anda, menjualnya, dan menambahnya kembali ke deposit anda.

// Logik Bilik Kebal Beefy
{
  "Vault": "Curve Tricrypto",
  "Strategy": "Auto-Compound",
  "Frequency": "Setiap jam",
  "Fee": "4.5% daripada Keuntungan",
  "Result": "APY meningkat daripada 15% kepada 22%"
}

5. Cabaran & Risiko: Kerugian Tidak Kekal (Impermanent Loss)

Jika anda memberikan kecairan kepada pasangan yang tidak menentu (cth. ETH + USDC), dan ETH naik 50%, anda mungkin sebenarnya membuat kurang wang berbanding jika anda hanya memegang ETH.

• Cadangan: Pemula harus berpegang pada Pasangan Stablecoin (USDC + USDT) di mana Kerugian Tidak Kekal adalah mustahil.

6. Soalan Lazim: Pertanian Hasil

1. Bolehkah saya kehilangan modal saya? Ya. Jika protokol digodam (Rug Pull). Berpegang pada gergasi TVL seperti Aave ($20B TVL).

2. Adakah ia dikenakan cukai? Ya. Di kebanyakan negara, setiap kali anda menuntut token ganjaran, ia adalah peristiwa bercukai (Cukai Pendapatan).

3. Apakah "Hasil Sebenar" (Real Yield)? Hasil yang datang daripada pendapatan sebenar (yuran perdagangan), bukan daripada mencetak token baharu. Pilih Hasil Sebenar berbanding ganjaran inflasi.

4. Bagaimana saya bermula? Muat turun dompet (Rabby atau MetaMask), beli USDC di bursa, hantarnya ke Arbitrum (yuran lebih murah), dan deposit ke Aave.

5. Apakah "Restaking"? Strategi lanjutan (EigenLayer) di mana anda mengambil ETH yang di-stake dan men-stake semula untuk menjamin rangkaian lain. Risiko lebih tinggi, ganjaran lebih tinggi.