Hoe hedgefondsen liquiditeitscrises beheren

Er ontstaat een ‘liquiditeitscrisis’ wanneer iedereen wil verkopen, maar niemand wil kopen. Prijzen vrije val. Voor detailhandelaren is dit een nachtmerrie. Voor instellingen is het een dinsdag.

Het institutionele protocol

Hedgefondsen opereren onder strikte mandaten. Wanneer de volatiliteit toeneemt met behulp van maatstaven als VIX (of GVZ voor goud), treden geautomatiseerde triggers in werking.

1. De-leveraging: De eerste stap is het verminderen van de blootstelling. Algoritmen verkopen automatisch liquide activa om potentiële margestortingen op illiquide activa te dekken.
2. Verbreding van de spreads: Marktmakers vergroten de kloof tussen bieden en vragen om zichzelf te beschermen tegen giftige stromen.
3. Vlucht naar veiligheid: Kapitaal wordt onmiddellijk omgezet in Amerikaanse staatsobligaties of stabiele munten.

Tekenen van een liquiditeitscrisis

Detailhandelaren kunnen deze crises herkennen door te kijken naar:

• Diepte orderboek: Kleine orderboeken betekenen een lage liquiditeit.
• Spreadverruiming: Als de spread op BTC/USDT van $0,01 naar $10,00 springt, dreigen er problemen.

Handelen door de storm

Instellingen gebruiken Dark Pools om posities te verlaten zonder de markt verder te laten crashen. Als detailhandelaar is uw beste verdediging het automatiseren van uw Risk Management om te vertrekken voordat de menigte op hol slaat.

Bij TradingMaster detecteert onze Sentiment Analysis vaak de "paniekfase" voordat de prijs instort, waardoor onze bots een cruciale voorsprong krijgen.