Jak fundusze hedgingowe radzą sobie z kryzysami płynności

„Kryzys płynności” ma miejsce, gdy wszyscy chcą sprzedawać, ale nikt nie chce kupować. Ceny spadają. Dla handlowców detalicznych jest to koszmar. Dla instytucji jest to wtorek.

Protokół instytucjonalny

Fundusze hedgingowe działają na podstawie ścisłych mandatów. Kiedy zmienność gwałtownie rośnie przy użyciu środków takich jak VIX (lub GVZ w przypadku złota), włączają się automatyczne wyzwalacze.

1. Delewarowanie: Pierwszym krokiem jest ograniczenie ekspozycji. Algorytmy automatycznie sprzedają płynne aktywa, aby pokryć potencjalne wezwania do uzupełnienia depozytu w przypadku aktywów niepłynnych.
2. Poszerzanie spreadów: Animatorzy rynku poszerzają różnicę pomiędzy ofertą Bid i Ask, aby chronić się przed toksycznym przepływem.
3. Ucieczka w bezpieczne miejsce: Kapitał natychmiast zamienia się w amerykańskie obligacje skarbowe lub monety typu Stablecoin.

Oznaki załamania płynności

Handlowcy detaliczni mogą dostrzec powstawanie tych kryzysów, obserwując:

• Głębokość księgi zamówień: Wąskie księgi zamówień oznaczają niską płynność.
• Poszerzenie spreadu: Jeśli spread na BTC/USDT wzrośnie z 0,01 USD do 10,00 USD, szykują się kłopoty.

Handel przez burzę

Instytucje korzystają z Dark Pools do zamykania pozycji bez dalszego załamania rynku. Najlepszą obroną dla tradera detalicznego jest zautomatyzowanie Zarządzania ryzykiem, aby wyjść, zanim tłum zacznie panikować.

W TradingMaster nasza Analiza nastrojów często wykrywa fazę „paniki”, zanim cena się załamuje, co daje naszym botom decydującą przewagę.