Rozmiar pozycji: wyjaśnienie kryterium Kelly'ego
Najczęstszym powodem niepowodzeń traderów nie jest zła strategia; to jest złe Zarządzanie ryzykiem. W szczególności zbyt duże zakłady.
Kryterium Kelly’ego to formuła używana przez graczy i kwantystów do określenia optymalnej wielkości zakładu.
Formuła
$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$
- f*: Część bankrolla do postawienia.
- b: Otrzymane kursy (np. 2 do 1).
- p: Prawdopodobieństwo wygranej.
- q: Prawdopodobieństwo przegranej (1-p).
Przykład z prawdziwego świata
Jeśli masz strategię z 60% współczynnikiem wygranych i stosunkiem ryzyka do zysku 1:1:
- Kelly mówi, że ryzyko wynosi 20% twojego kapitału.
Niebezpieczeństwo: „Pełna Kelly”
Obstawianie 20% na transakcję jest zmienne. Jeśli trafisz na passę porażek, Twoja wypłata będzie ogromna. Większość profesjonalistów używa „Half Kelly” lub „Ćwierć Kelly”. Biorą optymalną liczbę i przecinają ją o połowę bezpiecznie.
Aplikacja
Nigdy nie ryzykuj więcej, niż możesz stracić. Nawet strategia ze współczynnikiem wygranych wynoszącym 99% ostatecznie doprowadzi do straty wynoszącej 1%. Jeśli grasz „All In”, wypadasz z gry.
Powiązane Artykuły
Mity o dywersyfikacji: dlaczego 100 Altcoinów nie jest bezpieczniejszych
Kupno 100 różnych monet nie stanowi dywersyfikacji, jeśli wszystkie poruszają się za pomocą Bitcoinów. Zrozumienie „ryzyka korelacji” jest kluczem do prawdziwego zabezpieczenia.
Kontrola wypłat: ustawianie twardych przystanków dla Twojego portfela
Aby odbudować się po 50% stracie, potrzeba 100% zysku. Matematyka jest okrutna. Dowiedz się, dlaczego ograniczanie wypłat jest najważniejszym zadaniem tradera.
Przetrwanie wydarzenia Czarnego Łabędzia: czy Twój bot jest gotowy?
Awaria związana z Covid-19. Upadek FTX. Takie „niemożliwe” zdarzenia zdarzają się co kilka lat. Strategie zapewniające, że Twój portfel przetrwa następną.