Rozmiar pozycji: wyjaśnienie kryterium Kelly'ego

Najczęstszym powodem niepowodzeń traderów nie jest zła strategia; to jest złe Zarządzanie ryzykiem. W szczególności zbyt duże zakłady.

Kryterium Kelly’ego to formuła używana przez graczy i kwantystów do określenia optymalnej wielkości zakładu.

Formuła

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: Część bankrolla do postawienia.
• b: Otrzymane kursy (np. 2 do 1).
• p: Prawdopodobieństwo wygranej.
• q: Prawdopodobieństwo przegranej (1-p).

Przykład z prawdziwego świata

Jeśli masz strategię z 60% współczynnikiem wygranych i stosunkiem ryzyka do zysku 1:1:

• Kelly mówi, że ryzyko wynosi 20% twojego kapitału.

Niebezpieczeństwo: „Pełna Kelly”

Obstawianie 20% na transakcję jest zmienne. Jeśli trafisz na passę porażek, Twoja wypłata będzie ogromna. Większość profesjonalistów używa „Half Kelly” lub „Ćwierć Kelly”. Biorą optymalną liczbę i przecinają ją o połowę bezpiecznie.

Aplikacja

Nigdy nie ryzykuj więcej, niż możesz stracić. Nawet strategia ze współczynnikiem wygranych wynoszącym 99% ostatecznie doprowadzi do straty wynoszącej 1%. Jeśli grasz „All In”, wypadasz z gry.