Współczynnik Sharpe'a: dlaczego ma to większe znaczenie niż zwrot z inwestycji

Na hossie każdy jest geniuszem. Jeśli kupiłeś monetę memową i wzrosła ona o 1000%, Twój zwrot z inwestycji jest niesamowity. Ale czy Twoja strategia jest dobra? Prawdopodobnie nie.

Jaki jest współczynnik Sharpe’a?

$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$

• Rp: Zwrot portfela
• Rf: Stopa wolna od ryzyka (np. rentowność obligacji skarbowych)
• σp: Odchylenie standardowe (zmienność)

Mówiąc wprost: „Jaki dodatkowy zwrot otrzymuję za każdą podjętą jednostkę ryzyka?”

Hazardzista kontra profesjonalista

• Trader A: Zarabia 50% zysku, ale po drodze miał 40% wypłaty. (Niska ostrość)
• Trader B: Zarabia 20% zysku, ale nigdy nie stracił więcej niż 2%. (Wysoka ostrość)

Instytucje będą zatrudniać Tradera B za każdym razem. Trader A w końcu wybuchnie.

Poprawianie swojego wyniku

Aby zwiększyć współczynnik Sharpe’a (śledzony w [Analytics](/blog/understanding- Performance-analytics-report)):

1. Zmniejsz zmienność (użyj Stop Loss).
2. Zwiększaj spójność (używaj [Grid Botów] (/blog/grid-trading-strategy-explained), aby uzyskać stałe zyski).

Celuj w Sharpe'a > 1,5. Wszystko powyżej 2,0 jest światowej klasy.