Współczynnik Sharpe'a: dlaczego ma to większe znaczenie niż zwrot z inwestycji
Na hossie każdy jest geniuszem. Jeśli kupiłeś monetę memową i wzrosła ona o 1000%, Twój zwrot z inwestycji jest niesamowity. Ale czy Twoja strategia jest dobra? Prawdopodobnie nie.
Jaki jest współczynnik Sharpe’a?
$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$
- Rp: Zwrot portfela
- Rf: Stopa wolna od ryzyka (np. rentowność obligacji skarbowych)
- σp: Odchylenie standardowe (zmienność)
Mówiąc wprost: „Jaki dodatkowy zwrot otrzymuję za każdą podjętą jednostkę ryzyka?”
Hazardzista kontra profesjonalista
- Trader A: Zarabia 50% zysku, ale po drodze miał 40% wypłaty. (Niska ostrość)
- Trader B: Zarabia 20% zysku, ale nigdy nie stracił więcej niż 2%. (Wysoka ostrość)
Instytucje będą zatrudniać Tradera B za każdym razem. Trader A w końcu wybuchnie.
Poprawianie swojego wyniku
Aby zwiększyć współczynnik Sharpe’a (śledzony w [Analytics](/blog/understanding- Performance-analytics-report)):
- Zmniejsz zmienność (użyj Stop Loss).
- Zwiększaj spójność (używaj [Grid Botów] (/blog/grid-trading-strategy-explained), aby uzyskać stałe zyski).
Celuj w Sharpe'a > 1,5. Wszystko powyżej 2,0 jest światowej klasy.
Powiązane Artykuły
Mity o dywersyfikacji: dlaczego 100 Altcoinów nie jest bezpieczniejszych
Kupno 100 różnych monet nie stanowi dywersyfikacji, jeśli wszystkie poruszają się za pomocą Bitcoinów. Zrozumienie „ryzyka korelacji” jest kluczem do prawdziwego zabezpieczenia.
Kontrola wypłat: ustawianie twardych przystanków dla Twojego portfela
Aby odbudować się po 50% stracie, potrzeba 100% zysku. Matematyka jest okrutna. Dowiedz się, dlaczego ograniczanie wypłat jest najważniejszym zadaniem tradera.
Przetrwanie wydarzenia Czarnego Łabędzia: czy Twój bot jest gotowy?
Awaria związana z Covid-19. Upadek FTX. Takie „niemożliwe” zdarzenia zdarzają się co kilka lat. Strategie zapewniające, że Twój portfel przetrwa następną.