Dimensionamento de posição: o critério de Kelly explicado
A razão mais comum pela qual os traders falham não é uma má estratégia; é ruim Gerenciamento de Riscos. Especificamente, apostar muito alto.
O Critério Kelly é uma fórmula usada por jogadores e analistas quantitativos para determinar o tamanho ideal da aposta.
A Fórmula
$$f^* = \frac{bp - q}{b} $$
- f*: Fração do saldo para apostar.
- b: Probabilidades recebidas (por exemplo, 2 para 1).
- p: Probabilidade de ganhar.
- q: Probabilidade de perder (1-p).
Exemplo do mundo real
Se você tiver uma estratégia com uma taxa de vitória de 60% e uma relação risco/recompensa de 1:1:
- Kelly diz arriscar 20% do seu capital.
O Perigo: "Full Kelly"
Apostar 20% por negociação é volátil. Se você tiver uma seqüência de derrotas, seu rebaixamento será enorme. A maioria dos profissionais usa "Half Kelly" ou "Quarter Kelly". Eles pegam o número ideal e o cortam pela metade com segurança.
Aplicação
Nunca arrisque mais do que você pode perder. Mesmo uma estratégia com uma taxa de vitória de 99% acabará por atingir essa perda de 1%. Se você estiver "All In", você está fora do jogo.
Pronto para Colocar Seu Conhecimento em Prática?
Comece a negociar com confiança alimentada por IA hoje
ComeçarArtigos Relacionados
Vício em Trading de Criptomoedas: A Crise Silenciosa de 2026
Quando os gráficos controlam sua vida, você já perdeu. Reconhecendo os sinais de vício em trading impulsionado por dopamina e estratégias acionáveis para recuperar sua saúde mental.
Gestão de Risco com IA Explicável: Além do VaR
A era da Caixa Preta acabou. Em 2026, a Gestão de Risco Institucional exige IA Explicável (XAI) para detectar riscos de cauda invisíveis aos modelos VaR tradicionais.
Protocolos de Seguro DeFi 2026: Protegendo Seu Rendimento
Não faça yield farming sem proteção. Em 2026, o seguro DeFi não é mais opcional. Analisamos o Nexus Mutual v4, o Unslashed e a ascensão das Coberturas Paramétricas.