Ончейн-анализ: Основы для Трейдеров

Технический анализ смотрит на цену. Фундаментальный анализ смотрит на проект. Ончейн-анализ смотрит на правду. Поскольку блокчейн — это публичный реестр, мы можем видеть, куда именно движутся деньги, прежде чем цена отразит это.

Ключевые Ончейн-Метрики

1. Приток/Отток с Бирж (Exchange Inflow/Outflow)

• Высокий Приток: Киты отправляют монеты на биржи. Зачем? Обычно, чтобы Продать. Медвежий Сигнал.
• Высокий Отток: Киты перемещают монеты в холодное хранилище. Они планируют держать долгосрочно. Бычий Сигнал.

2. MVRV Z-Score

Сравнивает «Рыночную Стоимость» (цена сегодня) с «Реализованной Стоимостью» (цена, когда монеты перемещались в последний раз).

• Исторически это был самый точный индикатор для определения вершин и дна рынка Биткойна.

3. Активные Адреса

Используется ли сеть на самом деле? Рост цены при падении активных адресов — это дивергенция (фальшивый памп). Рост цены при росте адресов — это органический рост.

Как Мы Это Используем

Ончейн-данные медленные — они не для скальпинга. Они помогают нам определить «Склонность» (Bias) для наших Свинг-Торговых Стратегий.

• Если Ончейн Бычий: Мы предпочитаем Сигналы в Лонг.
• Если Ончейн Медвежий: Мы предпочитаем Сигналы в Шорт.

Это лучший фильтр для отделения шума от сигнала.