Ako hedžové fondy riadia krízy likvidity

"Kríza likvidity" nastáva, keď všetci chcú predať, ale nikto nechce kupovať. Ceny voľne padajú. Pre retailových obchodníkov je to nočná mora. Pre inštitúcie je to utorok.

Inštitucionálny protokol

Hedžové fondy fungujú pod prísnymi mandátmi. Keď volatilita prudko vzrastie pomocou mier ako VIX (alebo GVZ pre zlato), zapoja sa automatizované spúšťače.

1. Znižovanie páky (De-leveraging): Prvým krokom je zníženie expozície. Algoritmy automaticky predávajú likvidné aktíva na pokrytie potenciálnych margin callov na nelikvidných aktívach.
2. Rozširovanie spreadov: Tvorcovia trhu rozširujú medzeru medzi ponukou a dopytom (Bid a Ask), aby sa chránili pred toxickým tokom.
3. Útek do bezpečia: Kapitál sa okamžite rotuje do amerických štátnych pokladničných poukážok alebo stablecoinov.

Znaky nedostatku likvidity

Retailoví obchodníci môžu spozorovať formovanie týchto kríz sledovaním:

• Hĺbka knihy objednávok: Tenké knihy objednávok znamenajú nízku likviditu.
• Rozširovanie spreadu: Ak spread na BTC/USDT skočí z 0,01 $ na 10,00 $, chystajú sa problémy.

Obchodovanie cez búrku

Inštitúcie používajú Dark Pooly na opustenie pozícií bez ďalšieho zrútenia trhu. Ako retailový obchodník je vašou najlepšou obranou automatizácia vášho Riadenia rizík, aby ste vystúpili predtým, ako dav spanikári.

V TradingMaster naša Analýza sentimentu často deteguje fázu "paniky" predtým, ako sa cena zrúti, čo dáva našim botom kľúčový náskok.