Sharpeho pomer: Prečo na ňom záleží viac ako na ROI

Na býčích trhoch je každý génius. Ak ste kúpili meme mincu a stúpla o 1000 %, vaše ROI je neuveriteľné. Ale je vaša stratégia dobrá? Pravdepodobne nie.

Čo je Sharpeho pomer?

$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$

• Rp: Výnos portfólia
• Rf: Bezriziková sadzba (napr. Výnosy štátnych dlhopisov)
• σp: Štandardná odchýlka (Volatilita)

V jednoduchej slovenčine: "Koľko extra výnosu dostávam za každú jednotku rizika, ktorú podstúpim?"

Gambler vs. Profesionál

• Obchodník A: Dosiahne 50 % zisk, ale mal 40 % drawdown počas cesty. (Nízky Sharpe)
• Obchodník B: Dosiahne 20 % zisk, ale nikdy nestratil viac ako 2 %. (Vysoký Sharpe)

Inštitúcie si najmú Obchodníka B v každom jednom prípade. Obchodník A nakoniec vybuchne.

Zlepšenie vášho skóre

Na zvýšenie vášho Sharpeho pomeru (sledovaného vo vašej Analytike):

1. Znížte volatilitu (používajte Stop Lossy).
2. Zvýšte konzistenciu (používajte Grid botov pre stabilné zisky).

Cieľom je Sharpe > 1,5. Čokoľvek nad 2,0 je svetová trieda.