Velikost pozicije: Razložen Kellyjev kriterij

Najpogostejši razlog za neuspeh trgovcev ni slaba strategija; je slabo Upravljanje tveganja. Natančneje, prevelike stave.

Kellyjev kriterij je formula, ki jo uporabljajo hazarderji in kvanti za določitev optimalne velikosti stave.

Formula

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: Delež bankrolla za stavo.
• b: Prejete kvote (npr. 2 proti 1).
• p: Verjetnost zmage.
• q: Verjetnost izgube (1-p).

Primer iz resničnega sveta

Če imate strategijo s 60 % stopnjo zmage in razmerjem tveganja/nagrade 1:1:

• Kelly pravi, tvegajte 20 % svojega kapitala.

Nevarnost: "Polni Kelly"

Staviti 20 % na posel je volatilno. Če zadenete niz izgub, je vaše črpanje ogromno. Večina profesionalcev uporablja "Polovični Kelly" ali "Četrtinski Kelly". Vzamejo optimalno številko in jo za varnost prepolovijo.

Uporaba

Nikoli ne tvegajte več, kot si lahko privoščite izgubiti. Tudi strategija z 99 % stopnjo zmage bo sčasoma zadela tisto 1 % izgubo. Če ste "All In", ste izpadli iz igre.