நிலை அளவு: கெல்லி அளவுகோல் விளக்கப்பட்டது (Position Sizing: The Kelly Criterion)

வர்த்தகர்கள் தோல்வியடைவதற்கு மிகவும் பொதுவான காரணம் மோசமான உத்தி அல்ல; இது மோசமான Risk Management. குறிப்பாக, மிகவும் பெரியதாக பந்தயம் கட்டுவது.

கெல்லி அளவுகோல் (Kelly Criterion) என்பது சூதாட்டக்காரர்கள் மற்றும் அளவுகோல்களால் உகந்த பந்தய அளவை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் ஒரு சூத்திரமாகும்.

சூத்திரம்

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: கூலிக்கு வங்கிப் பத்திரம்.
• b: முரண்பாடுகள் பெறப்பட்டன (எ.கா., 2 முதல் 1).
• p: வெற்றி நிகழ்தகவு.
• q: இழக்கும் நிகழ்தகவு (1-p).

நிஜ உலக உதாரணம்

உங்களிடம் 60% வெற்றி விகிதம் மற்றும் 1:1 இடர்/வெகுமதி விகிதம் கொண்ட உத்தி இருந்தால்:

• உங்கள் மூலதனத்தில் 20% ஆபத்து என்று கெல்லி கூறுகிறார்.

ஆபத்து: "ஃபுல் கெல்லி (Full Kelly)"

ஒரு வர்த்தகத்திற்கு 20% பந்தயம் கட்டுவது நிலையற்றது. நீங்கள் இழந்த தொடரைத் தாக்கினால், உங்கள் வீழ்ச்சி மிகப்பெரியது. பெரும்பாலான நன்மைர்கள் "Half Kelly" அல்லது "Quarter Kelly" ஐப் பயன்படுத்துகிறார்கள். அவர்கள் உகந்த எண்ணை எடுத்து பாதி பாதுகாப்பில் வெட்டுகிறார்கள்.

விண்ணப்பம்

இழக்கக்கூடியதை விட அதிக ஆபத்தை ஒருபோதும் எடுக்காதீர்கள். 99% வெற்றி விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு உத்தி கூட இறுதியில் அந்த 1% இழப்பைத் தாக்கும். நீங்கள் "ஆல் இன்" என்றால், நீங்கள் விளையாட்டில் இல்லை.