การกำหนดขนาดตำแหน่ง: อธิบายเกณฑ์ของ Kelly

สาเหตุที่พบบ่อยที่สุดที่เทรดเดอร์ล้มเหลวไม่ใช่กลยุทธ์ที่ไม่ดี มันแย่ การจัดการความเสี่ยง โดยเฉพาะการเดิมพันที่มากเกินไป

เกณฑ์ของ Kelly เป็นสูตรที่นักพนันและนักเดิมพันใช้เพื่อกำหนดขนาดการเดิมพันที่เหมาะสมที่สุด

สูตร

$$ ฉ^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: เศษของแบ๊งค์ที่จะเดิมพัน
• b: อัตราต่อรองที่ได้รับ (เช่น 2 ต่อ 1)
• p: ความน่าจะเป็นที่จะชนะ
• q: ความน่าจะเป็นที่จะแพ้ (1-p)

ตัวอย่างโลกแห่งความเป็นจริง

หากคุณมีกลยุทธ์ที่มีอัตราการชนะ 60% และอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน 1:1:

• Kelly บอกว่ามีความเสี่ยง 20% ของเงินทุนของคุณ

อันตราย: "เต็มเคลลี่"

การเดิมพัน 20% ต่อการซื้อขายมีความผันผวน หากคุณแพ้ต่อเนื่อง การขาดทุนของคุณจะมีมาก มืออาชีพส่วนใหญ่ใช้ "Half Kelly" หรือ "Quarter Kelly" พวกเขาใช้จำนวนที่เหมาะสมที่สุดและลดความปลอดภัยลงครึ่งหนึ่ง

ใบสมัคร

อย่าเสี่ยงเกินกว่าที่คุณจะสูญเสียได้ แม้แต่กลยุทธ์ที่มีอัตราการชนะ 99% ก็ยังขาดทุน 1% ในที่สุด หากคุณเป็น "All In" แสดงว่าคุณออกจากเกม