Pozisyon Boyutlandırma: Açıklanan Kelly Kriteri

Yatırımcıların başarısız olmasının en yaygın nedeni kötü strateji değildir; bu kötü Risk Yönetimi. Özellikle çok büyük bahisler.

Kelly Kriteri, kumarbazlar ve bahisçiler tarafından en uygun bahis boyutunu belirlemek için kullanılan bir formüldür.

Formül

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: Bahis yapılacak hazır paranın oranı.
• b: Alınan oranlar (örn. 2'ye 1).
• p: Kazanma olasılığı.
• q: Kaybetme olasılığı (1-p).

Gerçek Dünya Örneği

Eğer %60 kazanma oranına ve 1:1 risk/ödül oranına sahip bir stratejiniz varsa:

• Kelly sermayenizin %20'sini riske atacağınızı söylüyor.

Tehlike: "Tam Kelly"

İşlem başına %20 oranında bahis yapmak değişkendir. Eğer bir yenilgi serisi yakalarsanız, düşüşünüz çok büyük olur. Çoğu profesyonel "Half Kelly" veya "Quarter Kelly" kullanır. Optimum sayıyı alıp yarı güvenlikte kesiyorlar.

Başvuru

Asla kaybetmeyi göze alabileceğinizden fazlasını riske atmayın. Kazanma oranı %99 olan bir strateji bile eninde sonunda %1'lik kayıp oranına ulaşacaktır. Eğer "Hepsi Dahil" iseniz, oyun dışındasınız demektir.