Pozisyon Boyutlandırma: Açıklanan Kelly Kriteri
Yatırımcıların başarısız olmasının en yaygın nedeni kötü strateji değildir; bu kötü Risk Yönetimi. Özellikle çok büyük bahisler.
Kelly Kriteri, kumarbazlar ve bahisçiler tarafından en uygun bahis boyutunu belirlemek için kullanılan bir formüldür.
Formül
$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$
- f*: Bahis yapılacak hazır paranın oranı.
- b: Alınan oranlar (örn. 2'ye 1).
- p: Kazanma olasılığı.
- q: Kaybetme olasılığı (1-p).
Gerçek Dünya Örneği
Eğer %60 kazanma oranına ve 1:1 risk/ödül oranına sahip bir stratejiniz varsa:
- Kelly sermayenizin %20'sini riske atacağınızı söylüyor.
Tehlike: "Tam Kelly"
İşlem başına %20 oranında bahis yapmak değişkendir. Eğer bir yenilgi serisi yakalarsanız, düşüşünüz çok büyük olur. Çoğu profesyonel "Half Kelly" veya "Quarter Kelly" kullanır. Optimum sayıyı alıp yarı güvenlikte kesiyorlar.
Başvuru
Asla kaybetmeyi göze alabileceğinizden fazlasını riske atmayın. Kazanma oranı %99 olan bir strateji bile eninde sonunda %1'lik kayıp oranına ulaşacaktır. Eğer "Hepsi Dahil" iseniz, oyun dışındasınız demektir.
İlgili Makaleler
Çeşitlendirme Efsaneleri: 100 Altcoin Neden Daha Güvenli Değil?
100 farklı coin satın almak, eğer hepsi Bitcoin ile hareket ediyorsa çeşitlendirme değildir. 'Korelasyon Riskini' anlamak gerçek bir riskten korunmanın anahtarıdır.
Düşüş Kontrolü: Portföyünüz için Kesin Duruşları Ayarlama
%50 kaybın telafisi için %100 kazanç gerekir. Matematik acımasızdır. Düşüşü sınırlamanın neden bir tüccarın en önemli işi olduğunu öğrenin.
Bir Siyah Kuğu Etkinliğinden Hayatta Kalmak: Botunuz Hazır mı?
COVID-19 Çöküşü. FTX Çöküşü. Bu 'imkansız' olaylar birkaç yılda bir gerçekleşir. Portföyünüzün bir sonraki portföyde hayatta kalmasını sağlayacak stratejiler.