Графік впровадження CBDC 2026: Глобальний вплив

Резюме для керівництва: Гроші націоналізуються. До кінця 2026 року 90% світового ВВП буде транзакціюватися через цифрові валюти центральних банків (CBDC). Хоча вони обіцяються як інструмент фінансової інклюзії, вони створюють значні ризики для конфіденційності та існуючої моделі комерційного банкінгу. У цьому звіті детально описані перевірені графіки для ФРС, ЄЦБ та НБК.

---

1. Вступ: Програмовані гроші

Фізична готівка анонімна. Цифрові банківські гроші знаходяться під наглядом, але (в основному) приватні від уряду. CBDC — це програмовані гроші, що безпосередньо контролюються Державою. Якщо ФРС хоче стимулювати економіку, вони можуть скинути 1000 доларів на ваш гаманець з терміном дії: «Витратьте це до п'ятниці, або воно зникне». Це не наукова фантастика; це фрагмент коду цифрового юаня.

2. Основний аналіз: Глобальний графік

2.1 Лідери

• Китай (e-CNY): Запущено. Використовується 800 млн людей. Інтегровано в WeChat.
• Єврозона (Цифровий Євро): Запущено (Фаза 1). Запущено в січні 2026 року. Ліміт володіння 3000 євро на громадянина для запобігання набігам на банки.
• Індія (e-Rupee): Запущено. Зосереджено на оптових міжбанківських розрахунках.

2.2 Відстаючі

• США (Цифровий Долар): Пілот. Проект Cedar (Оптовий) активний. Роздрібний CBDC застряг у Конгресі через побоювання щодо конфіденційності («Закон проти держави стеження»).
• Великобританія (Britcoin): Відкладено. Перенесено на 2028 рік з посиланням на «Технічну складність».

3. Технічна реалізація: Дворівнева модель

Центральні банки зрозуміли, що не можуть обслуговувати 300 млн роздрібних клієнтів. Тому вони прийняли Дворівневу модель.

1. Рівень 1 (ФРС): Випускає токен банкам.
2. Рівень 2 (Chase/Wells Fargo): Розподіляє токен Вам.

• Результат: Ви все ще використовуєте свій додаток Chase, але базовий актив більше не є «Зобов'язанням Chase», це «Зобов'язання ФРС».

4. Виклики та ризики: Набіг на банк (Bank Run)

Якщо громадяни можуть зберігати безризикові гроші ФРС, навіщо їм зберігати гроші в Silicon Valley Bank (який може впасти)? Ризик: У кризу всі миттєво обміняють Комерційні Депозити -> CBDC. Це збанкрутує кожен комерційний банк за лічені секунди.

• Вирішення: Ліміти володіння (наприклад, макс. 3000 євро в гаманці CBDC).

5. Перспективи на майбутнє: Орвеллівський поворот

Ми прогнозуємо, що до 2027 року «Вуглецеві кредити» будуть інтегровані в CBDC. Купуєте стейк? Ваш гаманець може заблокувати транзакцію, тому що ви перевищили свою норму вуглецю за місяць. Цей аспект «Соціального кредиту» є основним драйвером прийняття Біткойна як «Альтернативи без дозволів».

6. FAQ: CBDC

1. Чи можу я відмовитися? Поки що так. Готівка залишається законним платіжним засобом. Але багато магазинів у Швеції/Китаї більше не приймають готівку.

2. Це на блокчейні? Рідко. Більшість CBDC використовують Централізований реєстр (натхненний DLT, але не блокчейн), тому що блокчейни занадто повільні.

3. Чи замінює це Біткойн? Ні. Біткойн — це «Гроші без держави». CBDC — це «Державно-максималістські гроші». Вони полярні протилежності.

4. Чи стане FedNow CBDC? FedNow — це просто швидкий платіжний канал (як Zelle). Це не нова валюта. Але він закладає інфраструктуру для майбутнього CBDC.

5. Чи є USDT CBDC? Ні. USDT — це приватне зобов'язання (див. Ризики стейблкойнів). CBDC — це публічне зобов'язання.