Розмір позиції: пояснення критерію Келлі

Найпоширенішою причиною невдачі трейдерів є не погана стратегія; це погано Управління ризиками. Зокрема, занадто великі ставки.

Критерій Келлі — це формула, яка використовується гравцями та квантами для визначення оптимального розміру ставки.

Формула

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: Частка банкролу для ставки.
• b: отримані коефіцієнти (наприклад, 2 до 1).
• p: Ймовірність виграшу.
• q: Ймовірність програшу (1-p).

Приклад реального світу

Якщо у вас є стратегія з коефіцієнтом виграшу 60% і співвідношенням ризик/прибуток 1:1:

• Келлі каже, що ризик становить 20% вашого капіталу.

Небезпека: "Повна Келлі"

Ставки 20% на угоду нестабільні. Якщо ви досягнете серії програшів, ваша просадка буде величезною. Більшість професіоналів використовують "Half Kelly" або "Quarter Kelly". Беруть оптимальну кількість і наполовину ріжуть.

Додаток

Ніколи не ризикуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити. Навіть стратегія з коефіцієнтом виграшу 99% зрештою досягне цього 1% програшу. Якщо ви йдете ва-банк, ви вибуваєте з гри.