Фарминг прибутковості для початківців 2026: Безпечні стратегії

Короткий огляд: У вас є крипто в гаманці. Воно нічого не робить. Воно повинно працювати на вас. 'Yield Farming' (Фарминг прибутковості) — це акт надання ваших активів протоколу в обмін на відсотки. Цей посібник проведе вас від 0% APY до 15% APY, використовуючи лише протоколи 'Blue Chip'.

---

1. Вступ: Будь банком

Банки заробляють гроші, приймаючи ваш депозит (сплачуючи вам 1%) і видаючи його в кредит (стягуючи 7%). У DeFi ви — банк. Ви позичаєте свої USDC безпосередньо позичальнику на Aave. Ви залишаєте собі повні 7%.

2. Основний аналіз: APY vs. APR

Це найпоширеніша плутанина.

• APR (Річна відсоткова ставка): Простий відсоток. (10% APR = $110 через 1 рік).
• APY (Річна відсоткова прибутковість): Складний відсоток. (10% APR із щоденним нарахуванням = 10,5% APY).
• Правило: Позичальники платять APR. Кредитори заробляють APY.

3. Топ-3 стратегії фармінгу 2026

3.1 "Ощадний рахунок" (Кредитування)

• Протокол: Aave v4
• Дія: Депозит USDC.
• Прибуток: 6-12% APY (Виплачується в USDC).
• Ризик: Низький.

3.2 "Постачальник ліквідності" (Торгові комісії)

• Протокол: Curve Finance
• Дія: Депозит певних пар (наприклад, USDT + USDC).
• Прибуток: 15-25% APY (Торгові комісії + Винагороди CRV).
• Ризик: Середній (Ризик смарт-контракту).

3.3 "Лупер" (Прибуток з плечем)

• Протокол: Morpho
• Дія: Депозит ETH -> Позика USDC -> Купівля більше ETH -> Повторити.
• Прибуток: 30%+ APY (Експозиція ETH з плечем).
• Ризик: Високий (Ризик ліквідації, якщо ETH впаде).

4. Технічна реалізація: Авто-компаундинг

Ручне отримання винагород коштує газу. У 2026 році ми використовуємо Оптимізатори прибутковості, такі як Beefy Finance. Beefy автоматично прокидається щогодини, забирає ваші винагороди, продає їх і додає назад до вашого депозиту.

// Логіка сховища Beefy
{
  "Vault": "Curve Tricrypto",
  "Strategy": "Auto-Compound",
  "Frequency": "Щогодини",
  "Fee": "4,5% від прибутку",
  "Result": "APY зростає з 15% до 22%"
}

5. Виклики та ризики: Непостійна втрата (Impermanent Loss)

Якщо ви надаєте ліквідність волатильній парі (наприклад, ETH + USDC), і ETH зросте на 50%, ви можете заробити менше грошей, ніж якби просто тримали ETH.

• Рекомендація: Початківцям слід дотримуватися Пар стейблкоїнів (USDC + USDT), де непостійна втрата неможлива.

6. FAQ: Фарминг прибутковості

1. Чи можу я втратити свій капітал? Так. Якщо протокол зламають (Rug Pull). Дотримуйтеся гігантів TVL, таких як Aave ($20 млрд TVL).

2. Чи оподатковується це? Так. У більшості країн щоразу, коли ви забираєте токен винагороди, це подія, що оподатковується (Прибутковий податок).

3. Що таке "Real Yield" (Реальна прибутковість)? Прибутковість, яка надходить від реального доходу (торгові комісії), а не від друку нових токенів. Віддавайте перевагу реальній прибутковості над інфляційними винагородами.

4. Як почати? Завантажте гаманець (Rabby або MetaMask), купіть USDC на біржі, надішліть його в Arbitrum (дешевші комісії) і внесіть депозит на Aave.

5. Що таке "Restaking" (Рестейкінг)? Просунута стратегія (EigenLayer), де ви берете свій ETH у стейкінгу та стейкаєте його знову, щоб убезпечити інші мережі. Вищий ризик, вища винагорода.