ڈی فائی انشورنس پروٹوکولز 2026: اپنے منافع کا تحفظ

ایگزیکٹو خلاصہ: 2024 میں، اگر کوئی پروٹوکول ہیک ہو جاتا، تو آپ سب کچھ کھو دیتے۔ 2026 میں، پختہ ڈی فائی ایکو سسٹم مضبوط انشورنس کی تہیں پیش کرتا ہے۔ "پروٹوکول کور" سے لے کر "پیگ پروٹیکشن" تک، یہ گائیڈ وضاحت کرتی ہے کہ ادارہ جاتی فارمرز خودکار ادائیگی کرنے والی پیرامیٹرک انشورنس کا استعمال کرتے ہوئے اپنے اسمارٹ کنٹریکٹ کے خطرے کو کیسے کم کرتے ہیں۔

---

1. تعارف: کاروبار کرنے کی لاگت

ییلڈ فارمنگ اس وقت تک خطرے سے پاک ہے جب تک کہ یہ نہ رہے۔ پچھلی دہائی کے "رگ پلز" (Rug Pulls) نے ہمیں ایک قیمتی سبق سکھایا: آڈٹ کافی نہیں ہیں۔ یہاں تک کہ آڈٹ شدہ کوڈ میں بھی کیڑے (bugs) ہوتے ہیں۔

2026 میں، انشورنس کے بغیر ڈی فائی پول میں سرمایہ مختص کرنا زیادہ تر ادارہ جاتی رسک آفیسرز کے نزدیک "سنگین غفلت" سمجھا جاتا ہے۔ انشورنس کی لاگت (عام طور پر APY کا 1-2%) باقی 10% APY کو محفوظ بنانے کے لیے صرف کاروبار کرنے کی لاگت ہے۔

2. بنیادی تجزیہ: پیرامیٹرک انشورنس

سب سے بڑی جدت پیرامیٹرک انشورنس ہے۔

• پرانا طریقہ (صوابدیدی): آپ دعویٰ دائر کرتے ہیں۔ ایک DAO ووٹ دیتا ہے کہ آپ کو ادائیگی کرنی ہے یا نہیں۔ (سست، سیاسی)۔
• نیا طریقہ (پیرامیٹرک): ایک اسمارٹ کنٹریکٹ اوریکل (Oracle) کی نگرانی کرتا ہے۔ اگر 6 گھنٹے تک USDC قیمت < $0.95 رہے، تو کنٹریکٹ خودکار طور پر آپ کے بٹوے میں ادائیگی کر دیتا ہے۔ کوئی ووٹنگ نہیں، کوئی تاخیر نہیں۔

2.1 2026 کے سرفہرست پروٹوکولز

1. Nexus Mutual v4: مارکیٹ لیڈر۔ اب "بنڈلڈ کورز" پیش کر رہا ہے جہاں آپ ایک ہی پریمیم کے ساتھ پورے پورٹ فولیو (Aave + Uniswap + Curve) کی حفاظت کرتے ہیں۔
2. Unslashed: "پیگ رسک" میں مہارت رکھتا ہے (مثال کے طور پر اس بات کو یقینی بنانا کہ stETH ایتھریم (ETH) کے ساتھ جڑا رہے)۔
3. Sherlock: ایک "کوڈ آڈٹ + انشورنس" ہائبرڈ جہاں آڈیٹرز پروٹوکول کی سیکیورٹی کو بیک اپ کرنے کے لیے خود پیسے لگاتے ہیں۔

2.2 رسک بمقابلہ انعام کا حساب

3. تکنیکی عمل درآمد: کور خریدنا

زیادہ تر تعاملات dApp UI کے ذریعے ہوتے ہیں، لیکن خودکار فنڈز کے لیے، ہم SDK کا استعمال کرتے ہیں۔

# 2026 Nexus Mutual SDK Integration
def purchase_cover(protocol_address, cover_amount, duration_days):
    quote = nexus.get_quote(
        address=protocol_address,
        amount=cover_amount, 
        currency='ETH',
        period=duration_days
    )
    
    if quote.price < MAX_PREMIUM_THRESHOLD:
        print(f"Purchasing cover for {quote.price} ETH")
        nexus.buy_cover(quote, on_behalf_of=MY_WALLET)
    else:
        print("Premium too high. Reducing exposure instead.")

4. چیلنجز اور خطرات: ارتباط کا خطرہ

2026 میں "گاڈ موڈ" رسک ارتباط (Correlation) ہے۔ اگر کوئی تباہ کن بگ EVM کو ہی نشانہ بناتا ہے (مثال کے طور پر Geth کلائنٹ بگ)، تو تمام انشورنس پولز (جو EVM پر بھی بنائے گئے ہیں) بیک وقت ناکام ہو سکتے ہیں یا دعووں کے بڑے حجم کی وجہ سے دیوالیہ ہو سکتے ہیں۔

• تخفیف: L1s پر انشورنس فراہم کرنے والوں کو متنوع بنائیں (مثال کے طور پر اپنے ایتھریم کے اثاثوں کے لیے سولانا (Solana) پر کور خریدیں)۔

5. مستقبل کا منظر نامہ: ری انشورنس مارکیٹ

ہم روایتی ری انشوررز (لائڈز آف لندن) کا داخلہ دیکھ رہے ہیں جو ڈی فائی انشورنس پولز کو سرمایہ فراہم کر رہے ہیں۔ یہ "کیپٹل ٹرانچ" ڈھانچہ ڈی فائی پروٹوکولز کو اربوں کا خطرہ مول لینے کی اجازت دیتا ہے، جو کرپٹو-نیٹیو DAO کے احاطہ کرنے کی صلاحیت سے کہیں زیادہ ہے۔

6. اکثر پوچھے گئے سوالات: انشورنس

1. کیا انشورنس صارف کی غلطی کا احاطہ کرتی ہے؟ نہیں۔ اگر آپ اپنی نجی کلید کھو دیتے ہیں یا غلط پتے پر فنڈز بھیجتے ہیں، تو Nexus Mutual آپ کو ادائیگی نہیں کرے گا۔ یہ تکنیکی ناکامی کا احاطہ کرتا ہے۔

2. ادائیگیاں کتنی تیز ہیں؟ پیرامیٹرک ادائیگیاں فوری ہوتی ہیں۔ صوابدیدی ادائیگیاں (ہیکس کے لیے) دعووں کی جانچ کے لیے ~3-5 دن لیتی ہیں۔

3. کیا انشورنس پریمیم ٹیکس کٹوتی کے قابل ہے؟ کاروبار کے لیے، ہاں، یہ معیاری کاروباری اخراجات کی طرح برتاؤ کرتا ہے۔

4. کیا میں انشورنس کا استعمال کرتے ہوئے کسی پروٹوکول کو شارٹ کر سکتا ہوں؟ ہاں۔ آپ اس پروٹوکول پر کور خرید سکتے ہیں جسے آپ استعمال نہیں کرتے ہیں۔ اگر یہ ہیک ہو جاتا ہے، تو آپ کو ادائیگی ہو جاتی ہے۔ یہ مؤثر طریقے سے ایک "کریڈٹ ڈیفالٹ سویپ" (CDS) ہے۔

5. انشورنس کے لیے "KYC" کیا ہے؟ کچھ فراہم کنندگان (جیسے Nexus) کو KYC کی ضرورت ہوتی ہے تاکہ یہ یقینی بنایا جا سکے کہ وہ منی لانڈرنگ کرنے والوں کا انشورنس نہیں کر رہے ہیں۔ دیگر (جیسے لوکلائزڈ برج انشورنس) بغیر اجازت (permissionless) ہیں۔