پوزیشن کی سائزنگ: کیلی کسوٹی (Kelly Criterion) کی وضاحت

ٹریڈرز کے ناکام ہونے کی سب سے عام وجہ بری حکمت عملی نہیں ہے۔ یہ برا رسک مینجمنٹ ہے۔ خاص طور پر، بہت بڑی شرط لگانا۔

کیلی کسوٹی (Kelly Criterion) ایک فارمولا ہے جو جواری اور کوانٹس (quants) زیادہ سے زیادہ شرط کے سائز کا تعین کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔

فارمولا

$$ f^* = \frac{bp - q}{b} $$

• f*: شرط لگانے کے لیے بینک رول (bankroll) کا حصہ۔
• b: حاصل کردہ مشکلات (Odds) (مثال کے طور پر، 2 سے 1)۔
• p: جیتنے کا امکان (Probability)۔
• q: ہارنے کا امکان (1-p)۔

حقیقی دنیا کی مثال

اگر آپ کے پاس 60% جیتنے کی شرح اور 1:1 رسک/ریوارڈ تناسب کے ساتھ حکمت عملی ہے:

• کیلی کا کہنا ہے کہ اپنے سرمائے کا 20% خطرے میں ڈالیں۔

خطرہ: "فل کیلی (Full Kelly)"

فی ٹریڈ 20% شرط لگانا غیر مستحکم ہے۔ اگر آپ ہارنے کا سلسلہ مارتے ہیں تو، آپ کا ڈرا ڈاؤن بہت بڑا ہے۔ زیادہ تر پیشہ ور "ہاف کیلی (Half Kelly)" یا "کوارٹر کیلی (Quarter Kelly)" استعمال کرتے ہیں۔ وہ زیادہ سے زیادہ تعداد لیتے ہیں اور اسے حفاظت کے لیے آدھا کر دیتے ہیں۔

درخواست

اس سے زیادہ خطرہ کبھی نہ مول لیں جو آپ کھونے کے متحمل ہو سکتے ہیں۔ یہاں تک کہ 99% جیتنے کی شرح کے ساتھ ایک حکمت عملی بھی بالآخر اس 1% نقصان کو ٹکرائے گی۔ اگر آپ "All In" ہیں، تو آپ کھیل سے باہر ہیں۔