شارپ ریشو: ROI سے زیادہ اہم کیوں ہے

بل مارکیٹس میں، ہر کوئی ایک باصلاحیت ہے۔ اگر آپ نے میم کوائن خریدا اور یہ 1000% اوپر چلا گیا تو آپ کا ROI ناقابل یقین ہے۔ لیکن کیا آپ کی حکمت عملی اچھی ہے؟ شاید نہیں۔

شارپ ریشو کیا ہے؟

$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$

• Rp: پورٹ فولیو کی واپسی۔
• Rf: خطرے سے پاک شرح (مثلاً، ٹریژری ییلڈز)۔
• σp: معیاری انحراف (اتار چڑھاؤ)۔

آسان اردو میں: "میں ہر یونٹ کے خطرے کے بدلے کتنی اضافی واپسی حاصل کر رہا ہوں؟"

جواری بمقابلہ پرو

• ٹریڈر A: 50% منافع کماتا ہے، لیکن راستے میں 40% ڈرا ڈاؤن (drawdown) تھا۔ (کم شارپ)
• ٹریڈر B: 20% منافع کماتا ہے، لیکن کبھی بھی 2% سے زیادہ نہیں ہارا۔ (اعلی شارپ)

ادارے ہر بار ٹریڈر B کی خدمات حاصل کریں گے۔ ٹریڈر A آخر کار اڑ جائے گا۔

اپنے اسکور کو بہتر بنانا

اپنے شارپ ریشو کو بڑھانے کے لیے (اپنے تجزیات میں ٹریک کیا گیا):

1. اتار چڑھاؤ کو کم کریں (اسٹاپ لاسز استعمال کریں)۔
2. مستقل مزاجی میں اضافہ کریں (مستقل فوائد کے لیے گرڈ بوٹس استعمال کریں)۔

شارپ > 1.5 کا مقصد رکھیں۔ 2.0 سے اوپر کچھ بھی عالمی سطح کا ہے۔