Tỷ lệ Sharpe: Tại sao nó quan trọng hơn ROI

Trong thị trường giá lên, mọi người đều là thiên tài. Nếu bạn mua một đồng meme và nó tăng giá 1000% thì ROI của bạn thật đáng kinh ngạc. Nhưng chiến lược của bạn có tốt không? Có lẽ là không.

Tỷ lệ Sharpe là gì?

$$ Sharpe = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p} $$

• Rp: Trả lại danh mục đầu tư
• Rf: Lãi suất phi rủi ro (ví dụ: Lợi tức Kho bạc)
• σp: Độ lệch chuẩn (Biến động)

Bằng tiếng Anh đơn giản: "Tôi nhận được bao nhiêu tiền lãi cho mỗi đơn vị rủi ro tôi chấp nhận?"

Kẻ đánh bạc và kẻ chuyên nghiệp

• Nhà giao dịch A: Kiếm được 50% lợi nhuận nhưng lại bị giảm 40% trong quá trình thực hiện. (Độ sắc nét thấp)
• Nhà giao dịch B: Kiếm được 20% lợi nhuận nhưng không bao giờ lỗ quá 2%. (Độ nét cao)

Các tổ chức sẽ thuê Trader B mọi lúc. Nhà giao dịch A cuối cùng sẽ nổ tung.

Cải thiện điểm số của bạn

Để tăng Tỷ lệ Sharpe của bạn (được theo dõi trong [Analytics](/blog/hiểu-hiệu suất-analytics-báo cáo) của bạn):

1. Giảm độ biến động (sử dụng lệnh Cắt lỗ).
2. Tăng tính nhất quán (sử dụng Grid Bots để đạt được lợi nhuận ổn định).

Mục tiêu là Sharpe > 1.5. Bất cứ điều gì trên 2.0 đều là đẳng cấp thế giới.