போர்ட்ஃபோலியோ தொடர்பு மேட்ரிக்ஸ்: பல்வகைப்படுத்தலின் பொய்

நிர்வாகச் சுருக்கம்: "நிதித்துறையில் பல்வகைப்படுத்தல் மட்டுமே இலவச மதிய உணவு." ஆனால் கிரிப்டோவில், அந்த மதிய உணவு அடிக்கடி விஷம் கலந்ததாக இருக்கிறது. சந்தை வீழ்ச்சியின் போது, பிட்காயின் மற்றும் ஆல்ட்காயின்களுக்கு இடையிலான தொடர்பு 1.0 க்கு அருகில் உயர்கிறது. உங்கள் உண்மையான போர்ட்ஃபோலியோ பீட்டாவை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்பதையும், 50 வெவ்வேறு டோக்கன்களை வைத்திருப்பது உண்மையில் உங்கள் ஆபத்தை அதிகரிக்கக்கூடும் என்பதையும் இந்த வழிகாட்டி உங்களுக்குக் கற்பிக்கிறது.

---

1. அறிமுகம்: "எல்லாம் விற்பனை"

புதிய வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் இது போன்ற போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்குகிறார்கள்:

• 20% ETH
• 20% SOL
• 20% AVAX
• 20% NEAR
• 20% DOT

அவர்கள் "L1 Blockchains" முழுவதும் பல்வகைப்படுத்தப்பட்டதாக நம்புகிறார்கள். உண்மையில், அவர்கள் "ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட் பீட்டா" காரணிக்கு 100% வெளிப்படுகிறார்கள். பிட்காயின் தும்மினால், இந்த போர்ட்ஃபோலியோ முழுவதும் நிமோனியாவைப் பிடிக்கும்.

உண்மையான பல்வகைப்படுத்தலுக்கு Tokenized Gold (PAXG), Stablecoins (USDC), அல்லது Volatility Indexes (cVIX) போன்ற குறைந்த அல்லது எதிர்மறை தொடர்பு கொண்ட சொத்துக்கள் தேவை.

2. முக்கிய பகுப்பாய்வு: தொடர்பு அணி

2.1 தொடர்பைக் கணக்கிடுதல் (பியர்சன் குணகம்)

தொடர்பு வரம்புகள் -1.0 முதல் +1.0 வரை.

• +1.0: சரியான ஒத்திசைவு (BTC மற்றும் WBTC).
• 0.0: தொடர்பில்லாதது (BTC மற்றும் ரேண்டம் எண்).
• -1.0: சரியான தலைகீழ் (BTC மற்றும் BTC குறுகிய ETF).

2.2 2026 கிரிப்டோ தொடர்பு வெப்ப வரைபடம்

கரடிச் சந்தைகளின் போது தொடர்புகள் எவ்வாறு இறுக்கமடைகின்றன (அணுகுமுறை 1.0) என்பதைக் கவனியுங்கள். இதனால்தான் உங்களுக்கு மிகவும் தேவைப்படும்போது "பல்வகைப்படுத்தல்" சரியாகத் தோல்வியடைகிறது.

3. தொழில்நுட்பச் செயலாக்கம்: அணியை உருவாக்குதல்

ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் உண்மையான ஆபத்தைத் தணிக்கை செய்ய பைத்தானைப் பயன்படுத்தலாம்.

# 2026 Portfolio Audit
import pandas as pd
import seaborn as sns

# Load daily returns for your assets
returns = pd.read_csv('portfolio_returns.csv')

# Calculate Correlation Matrix
corr_matrix = returns.corr()

# Visualize
sns.heatmap(corr_matrix, annot=True, cmap='coolwarm')

4. சவால்கள் & அபாயங்கள்: டெல்டா ஹெட்ஜிங்

உயர் தனித்துவத்தை சரிசெய்ய, உங்களுக்கு Hedging தேவை.

• வியூகம்: நீங்கள் $100k ஆல்ட்காயின்களை (Beta ~ 1.5) வைத்திருந்தால், நீங்கள் $50k BTC-Perp ஐக் குறைக்கலாம்.
• முடிவு: சந்தை 10% சரிந்தால், உங்கள் ஆல்ட்ஸ் $15k இழக்கப்படும், ஆனால் உங்கள் ஷார்ட் $5k சம்பாதிக்கிறது. உங்கள் டிரா டவுனைக் குறைத்துள்ளீர்கள்.

5. எதிர்காலக் கண்ணோட்டம்: தொடர்பில்லாத ஆல்பாக்கள்

2026 ஆம் ஆண்டின் பிற்பகுதியில், "தொடர்பற்ற ஆல்பாக்களின்" எழுச்சியைக் காண்கிறோம்—சந்தை திசையைப் பொருட்படுத்தாமல் பணம் சம்பாதிக்கும் உத்திகள்.

• சந்தை நடுநிலை விளைச்சல் விவசாயம்: நீண்ட ஸ்பாட் ETH + குறுகிய பெர்ப் ETH (நிதி விகித நடுவர்).
• கலைப்பு: திரவப்படுத்தப்பட்ட பிணையத்தில் ஏலம் (சந்தை நொறுங்கும்போது சிறப்பாகச் செயல்படும்).

6. அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்

1. நான் எத்தனை நாணயங்களை வைத்திருக்க வேண்டும்? பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, 50 சிறிய நிலைகளை விட 5-10 உயர் நம்பிக்கை நாடகங்கள் சிறந்தவை. செறிவு செல்வத்தை உருவாக்குகிறது; பல்வகைப்படுத்தல் அதைப் பாதுகாக்கிறது.

2. ரொக்கம் ஒரு நிலையா? ஆம். USDC இல் அமர்வது சரியான வர்த்தகம். இது சந்தைக்கு 0.0 தொடர்பைக் கொண்டுள்ளது (பணவீக்கத்தைத் தவிர்த்து).

3. "பீட்டா" என்றால் என்ன? பீட்டா அளவுகோல் (BTC) உடன் ஒப்பிடும்போது ஏற்ற இறக்கத்தை அளவிடுகிறது.

4. நான் ஹெட்ஜிங் தானியங்கு செய்யலாமா? ஆம். TradingMaster இன் "Auto-Hedge" போட் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு மணி நேரத்தில் X% குறைந்தால் தானாகவே ஒரு குறுகிய நிலையைத் திறக்கலாம்.

5. தங்கம் எப்படிப் பொருந்துகிறது? 2026 ஆம் ஆண்டில், தங்கம் கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு ஒரு முக்கியமான நிலைப்படுத்தியாக மாறியுள்ளது, பற்றாக்குறை சார்ந்த தலைகீழாக தியாகம் செய்யாமல் ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறைக்கிறது.